Grupo Luksic y Amcor exploran acuerdo en millonaria disputa por venta de Alusa

Tech Pack, filial del grupo Luksic, y la australiana Amcor, están explorando una salida amistosa para la disputa que estalló en octubre pasado y que, a instancias de la chilena, llegó en marzo hasta la justicia de Estados Unidos.

En principio, para hoy y mañana están fijadas las audiencias en las que ambas compañías analizarán la opción de realizar una mediación para resolver las acusaciones efectuadas por Amcor. A fines de octubre, esta empresa le exigió a Tech Pack el pago de US$ 133 millones como indemnización de perjuicios, referidos a supuestas infracciones a ciertas garantías y compromisos acordados en el marco de la venta de Alusa, el negocio de envases flexibles de la ex Madeco, operación que en abril de 2016 totalizó US$ 435 millones.

En marzo de este año y a raíz de esta acusación, la filial del grupo Luksic presentó una demanda ante la Suprema Corte del Estado de Nueva York, con la cual persigue que se declare, entre otras materias, que no están en incumplimiento del contrato y por ende no están obligados a efectuar ningún pago.

“Tech Pack no reconoce las imputaciones y estima que el proceder de Amcor podría ser parte de una estrategia que busca una extemporánea e improcedente ‘rebaja’ de precio”, ha declarado la empresa en sus comunicaciones al regulador del mercado. A ello agrega que la oceánica, que es líder mundial en la industria de envases, no ha presentado antecedentes que justifiquen la procedencia de sus reclamos.

En el expediente de la causa ante el tribunal neoyorquino, a los que accedió Diario Financiero, se informa que a mediados de mayo, Tech Pack, que es representada por el estudio Skadden, Arpes, Slate, Meagher & Flom LLP, y Amcor, que contrató a la oficina Hogan Lovells, concurrieron a una audiencia preliminar donde el juez Peter Sherwood les ordenó considerar y analizar la alternativa de una mediación.

Ambas firmas accedieron a considerar esta posibilidad, fijándose las audiencias de esta semana, las que serán conducidas por el juez Andrew Perk como mediador. Estos encuentros eventualmente podrían sucederse hasta el 25 de septiembre, momento en que las partes tienen que informar a la corte los avances que hayan o no alcanzado.

En caso de que las conversaciones no conduzcan a un acuerdo, el juicio seguiría adelante con el proceso, teniendo como primer hito las declaraciones, que según consta en los documentos de la causa, se llevarían a cabo el próximo 12 de noviembre, lo que daría paso a otra serie de procedimientos que se extienden, en principio, hasta mediados de septiembre del próximo año.

Argumentos

Tech Pack, que consultada por este tema prefirió no pronunciarse, plantea en la demanda que Amcor cae en una contradicción, porque mientras acusa que los múltiplos en base a los cuales se estableció el precio de venta de Alusa no guardan relación con el desempeño posterior que tuvo el negocio, en sus comunicaciones a inversionistas durante todo este período han declarado todo lo contrario, al asegurar que la adquisición “ha cumplido todas sus expectativas”.

De hecho, la fortaleza de su operación en Sudamérica (región a la que arribaron con la compra de Alusa) es la base que sustenta el proyecto de fusión con la estadounidense Bemis, líder en Norteamérica, que Amcor anunció la semana pasada y que representa una operación por US$ 6.800 millones

En la demanda, la filial de Quiñenco, explica que durante el extenso y duro proceso de due diligence que precedió a la venta de Alusa, tanto Tech Pack, como Nexus -dueña del 50% de la operación peruana de Alusa a la que Amcor le pide otros US$ 40 millones- rehusaron explícitamente la solicitud de Amcor de incluir el desempeño posterior del negocio como una de las causas que podría activar un pago compensatorio.

Hitos del proceso

• 17 de abril de 2016
• Se firma el contrato de compraventa de Alusa, la filial de envases flexibles de Tech Pack (antes Madeco) por US$ 435 millones, lo que incluye el 50% que Nexus tiene en la operación peruana de la firma.
• La empresa contaba en ese momento con operaciones en Argentina, Chile, Colombia y Perú; cuatro plantas productivas y una capacidad instalada superior a las 80 mil toneladas anuales.
• 31 de mayo de 2016
• Se concreta la venta.
• Octubre de 2016
• Surgen las primeras diferencias entre compradores y vendedores, ya que la australiana pidió rebajar en poco más de US$ 8 millones el monto acordado inicialmente.
• 30 octubre 2017
• Tech Pack inforna al regulador del mercado que recibió dos cartas de Amcor en la acusa la vulneración del acuerdo de compraventa y exige una indemnización por los impactos derivados de esa situación.
• 22 de marzo 2018
• Tech Pack presenta la demanda ante la corte de Nueva York para que Amcor compruebe todas sus acusaciones. En su respuesta a la demanda, la australiana admite varios de los puntos que la chilena plantea para desestimar sus acusaciones. Esto habría abierto las puertas a una mediación.