Acciones caen y rendimientos en EEUU suben antes de reuniones de bancos centrales

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años alcanzaban el lunes su nivel más alto en más de una década, mientras que las acciones caían y el dólar se fortalecía, cuando los inversores se preparaban para una semana repleta de reuniones de los bancos centrales, con la posibilidad de una subida de de tasas gran magnitud en Estados Unidos.

Los mercados prevén una subida de las tasas de interés de 75 puntos básicos de la Reserva Federal, pero los futuros muestran un 20% de probabilidad de que haya un aumento de un punto porcentual.

Además indican una posibilidad real de que las tasas alcancen un 4,5%, si la Reserva Federal se ve obligada a hacer que la economía entre en recesión para contener la inflación.

 El aumento de las tasas de interés ha provocado una caída del precio de deuda gubernamental, y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzó el 3,508% poco después del mediodía en Londres, su nivel más alto desde abril de 2011. El rendimiento a dos años subía a un nuevo máximo de 12 años del 3,961%.

Los rendimientos de la deuda pública europea también subieron.

Las operaciones eran escasas el lunes, ya que los mercados británicos estaban cerrados por el funeral de Estado de la reina Isabel.

El índice europeo STOXX caía un 1%, a un mínimo de más de 10 semanas, arrastrado por los valores tecnológicos y las acciones francesas, que se veían afectadas por el colapso de un proyecto de fusión entre dos empresas de televisión.

Los futuros del S&P 500 perdían un 0,9%, y los del Nasdaq caían un 1%. A primera hora del día, los valores asiáticos también perdieron terreno.

El bitcóin, que se mueve en línea con el apetito de los inversores por los activos de riesgo, tocó un mínimo de tres meses de US$ 18.271.

No sólo en Estados Unidos se esperan subidas de las tasas de interés. El mercado anticipa que la mayoría de los bancos centrales que se reúnen esta semana -desde Suiza a Sudáfrica- suban las tasas, y están divididos sobre si el Banco de Inglaterra lo hará en 50 o 75 puntos básicos.

Sin embargo, el banco central de China ha seguido su propio camino y ha recortado la tasa de interés de las operaciones de recompra en 10 puntos básicos para apoyar a su maltrecha economía. Los valores chinos terminaron con una caída del 0,1%.

La otra excepción es el Banco de Japón, que también se reunirá esta semana y que no ha dado señales de abandonar su política de curva de rendimientos flexible a pesar de la brusca caída del yen.

El dólar subía el lunes un 0,43% frente a la moneda japonesa, a 143,56 yenes, tras retroceder desde su reciente máximo de 24 años de 144,99 yenes ante las advertencias de intervención cada vez más estridentes de las autoridades japonesas.

El euro bajaba un 0,22%, a US$ 0,9993, y la libra esterlina caía un 0,34%, a US$ 1,1383, justo por encima del mínimo de 37 años que tocó el viernes, con los operadores pendientes del nuevo minipresupuesto de emergencia del ministro de finanzas británico, Kwasi Kwarteng, que se espera para el viernes.

El índice dólar, que mide el desempeño del billete verde frente a seis divisas, subía un 0,3%, a 109,97.

El ascenso del dólar y de los rendimientos ha sido un lastre para el oro, que bajaba un 0,78% a US$ 1.662 la onza, después de haber tocado la semana pasada mínimos no vistos desde abril de 2020.

Los precios del petróleo también caían, presionados por el fortalecimiento del dólar y las perspectivas de crecimiento poco halagüeñas. El crudo Brent perdía un 2,6%, a US$ 89. El crudo estadounidense bajaba un 2,8%, a US$ 82,7.