Chile recurre a mercados mundiales de deuda con bono social de 1.600 millones de euros y vencimiento a 2031

Chile está recurriendo a los mercados de deuda con un bono social, una de las primeras ventas de soberanos de mercados emergentes en lo que se espera sea una segunda mitad del año más lenta después de una oleada de actividad a principios de 2024.

La nación está vendiendo 1.600 millones de euros (US$ 1.700 millones) en bonos con vencimiento en 2031 con un diferencial de 105 puntos básicos sobre los midswaps, según una persona familiarizada con el asunto que pidió no ser identificada. Eso se compara con el precio inicial hablado de alrededor de 130 puntos básicos.

La venta de bonos de referencia atrajo ofertas de más de 4.400 millones de euros, dijo la persona.

"El tamaño de la emisión fue un poco sorprendente, pero la transacción está en línea con los objetivos de Chile de diversificar sus ofertas de bonos", dijo William Snead, analista del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria en Nueva York.

Los bonos de Chile subieron ligeramente a lo largo de la curva el martes, según datos indicativos de precios recopilados por Bloomberg.

Reactivación del mercado

Los prestatarios gubernamentales y corporativos de los mercados en desarrollo emitieron US$ 321 mil millones de deuda en el primer semestre del año más activo desde 2021, según datos compilados por Bloomberg. JPMorgan Chase y Bank of America esperan que las ventas se desaceleren más de lo habitual en el futuro, ya que es probable que el riesgo político alimente la volatilidad.

La última vez que Chile recurrió a los mercados mundiales de deuda fue en enero, cuando vendió US$ 1.700 millones en bonos con vencimiento en cinco años con un diferencial de 85 puntos básicos sobre bonos del Tesoro estadounidenses similares. Esa venta había representado la totalidad de la emisión de dólares prevista para el año.