Lo que debes saber este miércoles antes de que abra el mercado (+Podcast)

El caos y la incertidumbre dominan tanto en lo político como en los mercados. La ola vendedora de bonos continúa y lleva las tasas a niveles no vistos desde 2007. Ver la tasa de los papeles del Tesoro a 10 años en 4,81%, los de 30 años cerca del 5% y los bonos alemanes con una tasa de 3% golpea también a otros activos.

Las tasas de los bonos a 30 años son especialmente importantes para el mercado de hipotecas en EEUU. En general, el alza de tasas se entiende como un golpe a la liquidez de hogares y empresas. De ahí, que en el mercado crece la idea de que algo pronto “se romperá”. La pregunta es: ¿Qué será primero: la economía de EEUU o la dirección de la política monetaria de la Fed?

La inesperada alza de ofertas laborales en EEUU en septiembre (9,2 millones vs 8,815 millones) elevó el temor de que la Fed avance con un alza de tasas más este año. Las acciones cayeron y el dólar marcó una nueva alza, con el real brasileño y el peso mexicano marcando caídas de más de 2% frente a la divisa. El tipo de cambio en Chile cerró en un nuevo máximo para el año, cercano a los $920 por dólar.

Eventos políticos agravan la incertidumbre. El republicano Kevin McCarthy se convirtió en el primer presidente de la Cámara de Representantes en ser sacado del cargo. La ofensiva fue lanzada por el ala más radical del Partido Republicano, en un evento que muestra la creciente división que podría dificultar la elección de un nuevo líder para la Cámara. Para los mercados lo importante es que la polarización del Partido Republicano puede impedir un acuerdo que evite el temido cierre del gobierno federal cuando venza el plazo en noviembre.

Diario Financiero da una amplia cobertura al Presupuesto 2024 y destaca la defensa del Ministro de Hacienda por el aumento del gasto; y Deportes, Segpres y Desarrollo Social lideran recortes.

DFSUD destaca que en Perú entra en vigencia la fusión entre empresas que son parte de CTG y distribución eléctrica en Lima quedaría en manos chinas. Natixis sigue el artículo de FT y advierte que la creciente influencia de China en Latinoamérica es un problema para Occidente (EEUU y Europa).

Atentos a:

• 09:15 Wall Street recibe más datos del mercado laboral con la encuesta ADP de creación de empleo privado.
• 10:00 Se publican los índices PMI de servicios en Brasil y EEUU.
• 12:25 El mercado estará atento a las conferencias agendadas por la gobernadora de la Fed Michelle Bowman y la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
• 16:00 La presidenta del Banco Central, Rosanna Costa, expone sobre las proyecciones de la economía chilena.