Lo que debes saber este miércoles antes de que abra el mercado (+ Podcast)

La sorpresa del día llega de parte de España, donde la inflación alcanzó en mayo 10,2%, su máximo en 37 años. El alza mensual del IPC español fue de 1,8% en mayo, cuando el mercado esperaba una desaceleración a 0,6% desde el 0,8% de abril. Ahora todas las miradas están en el dato de Alemania. Mientras tanto, el BCE se alista a elevar su tasa de interés apenas 25 puntos base en julio, lo que todavía la dejaría en terreno negativo.

Reunidos en Sintra, Portugal, los banqueros centrales más importantes del mundo discuten sus estrategias para luchar contra la inflación y evitar una recesión. El mercado ve con preocupación que esto último parece cada vez más difícil. Más aún cuando los datos de confianza de los consumidores caen a mínimos en la Eurozona.

Fue la caída de la confianza de los consumidores estadounidenses por encima de lo esperado lo que habría provocado las caídas que vimos ayer en Wall Street, especialmente en las acciones tecnológicas, que perdieron 3%. El mercado prevé que estas acciones, muchas ligadas al consumo, serán heridas por el ajuste monetario y la desaceleración de la demanda. Tesla, por ejemplo, da la alerta esta mañana al anunciar sorpresivamente el despido de 200 especialistas que trabajan en la unidad de autopiloto en California. La empresa busca recortar costos ante las expectativas de una recesión.

También fueron las tecnológicas las que lideraron las pérdidas en la sesión en Asia, donde el índice regional cayó más de 1%. En Europa, el Stoxx600 pierde 0,84%, en parte golpeado por la inesperada declaración de Xi Jinping. El presidente chino reafirmó el compromiso con la política Covid-Cero, desinflando las expectativas de que el reciente relajamiento de los requisitos de cuarentena para quienes entren al país era un primer paso hacia el fin de la política sanitaria.

Los futuros de Wall Street operan más bien planos. La aversión al riesgo y la caída de las tecnológicas arrastra a las criptomonedas. Aquí también hubo otra sorpresa esta mañana, pues el bitcoin ha operado por debajo de los US$20.000 ya por varias horas.

Los commodities operan al alza. El petróleo sube 0,54% y el barril de WTI supera los US$112. El cobre sube 0,44% en Londres. El dólar opera plano a la espera de la cifra de crecimiento del PIB de EEUU en el primer trimestre.

Diario Financiero titula con el comportamiento del tipo de cambio, que bajó ayer $8,6 tras los anuncios de Hacienda y el Banco Central y el repunte del cobre. El dólar se cotizó al cierre de ayer en $912, y aunque el mercado considera acertada la intervención de Hacienda, se proyecta que la divisa continuará en torno a los $900 en el corto plazo. Muy importante también, DF anuncia que el Gobierno activa la opción de “compras estratégicas” de fertilizantes y trigo.

Como afirma nuestro invitado del podcast especial de hoy, el aseguramiento de suministro en la prioridad de los gobiernos alrededor del mundo. Si quieren entender mejor lo que está pasando con las materias primas, las causas detrás de las alzas de precio, quiénes están ganando, hacia dónde van los precios, les recomiendo que no se pierdan la conversación con Javier Blas, comentarista jefe de Energía y Commodities para Bloomberg. También pueden leer la entrevista que publicamos en DFMAS.

Por último, también tenemos sorpresas en política internacional: Suecia y Finlandia están más cerca de convertirse en miembros de la OTAN. Turquía retiró sus objeciones. Todavía hay mucha especulación sobre cuál será la reacción de Moscú.

ATENTOS HOY:

• Será una intensa sesión en el foro del BCE. Bloomberg organiza un panel en el que participarán Jerome Powell (Fed), Christine Lagarde (BCE), Andrew Bailey (BOE) y Agustín Carstens (BIS). (desde 09.00 horas)
• El INE reporta las cifras de desempleo a mayo. El mercado espera una tasa de desocupación de 7,9%. (09.00 horas)
• En EEUU se publica la cifra final de crecimiento del primer trimestre. (08.30 horas)