Lo que debes saber este lunes antes de que abra el mercado (+ Podcast)

La semana comienza con los mercados preocupados todavía por la inflación, pero con expectativas más moderadas respecto al ajuste monetario, sobre todo de la Fed. La idea de que la próxima semana la Reserva Federal limitará a 75 puntos base el alza de la tasa de interés ayuda a extender el rally con el que cerró Wall Street el viernes.

Las acciones suben con fuerza y de forma generalizada. En Asia, el índice regional gana 1,31%, y en Europa, el Stoxx600 avanza 1,41%. Son las acciones tecnológicas las que lideran los avances entre los futuros de Wall Street y el Nasdaq avanza 1,31%. Incluso las criptomonedas viven un rally, con alzas desde entre 6% y 7%, y el bitcoin supera los US$22.000.

Muy importante para el tipo de cambio, el cobre también tiene un rally y sube 3,09% en Londres. El cobre se une a otras materias primas, incluyendo el petróleo que gana 2,21% y el barril de WTI llega a US$99,75. Los commodities reaccionan así a la caída del dólar, que cae con fuerza desde su nivel récord. El índice DXY cae 0,58% a su menor nivel en 10 días.

A pesar de la caída del dólar hoy, la preocupación en torno a los mercados emergentes continúa. La crisis de Sri Lanka podría ser solo el inicio, a medida que los costos de financiamiento y de la deuda de los países emergentes aumenta, de la mano del nerviosismo de los inversionistas sobre esta clase de activos. Financial Times reporta que inversionistas han retirado US$52.000 millones de los mercados emergentes en lo que va del año.

También hay nerviosismo en torno al futuro de la Eurozona. Esta semana será clave en varios frentes. En el energético, la pregunta es si Rusia reiniciará el jueves los envíos de gas tras las obras de mantención del gasoducto. Ese mismo día, y ya con nuevas cifras de inflación en la mano, el BCE deberá anunciar su decisión de política monetaria. Más importante, el mercado estará expectante sobre los planes para combatir el aumento de los costos de financiamiento para Italia, que está atravesando -además- una crisis política.

Diario Financiero titula su edición de hoy con dos entrevistas sumamente interesantes. Luis Enrique Yarur, presidente de BCI, cuestiona la reforma tributaria y advierte del impacto económico. Por su parte, el ministro de Hacienda, Mario Marcel, afirma que espera la recesión sea acotada y que ya “se han acumulado todas las políticas para estabilizar la economía”.

ATENTOS HOY:

• La presidenta del Banco Central, Rosanna Costa, participa de la apertura de sesión en el Nasdaq como parte de las actividades del Chile Day. El evento reunirá a Costa y al ministro de Hacienda con inversionistas y bancos.
• Bank of America y Goldman Sachs reporta resultados antes de la apertura del mercado. IBM lo hará tras el cierre.
• Wall Street pone la atención en el mercado inmobiliario de EEUU con la publicación del índice NAHB. (11.00 horas)