Caso Cascadas: CDE apunta a Leonidas Vial y LarrainVial

El 1 de abril, el Consejo de Defensa del Estado (CDE), en representación de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), presentó un recurso ante la Corte Suprema para que revoque un fallo que dejó sin efecto las multas impuestas por la entonces Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) -hoy CMF- al empresario Leonidas Vial y a la corredora de bolsa LarrainVial, en 2014, como parte del caso Cascadas.

A mediados de febrero de este año, la Corte de Apelaciones de Santiago resolvió dejar sin efecto las multas, rechazando un recurso del CDE que intentó anular el fallo dictado por la jueza del 29° Juzgado Civil de Santiago, María Cecilia Morales, en 2015.

En su fallo, el tribunal de alzada señaló que no existió un mal uso de operaciones bursátiles. “La SVS no acreditó qué era lo reprochable de la actuación de LV en estas operaciones particulares, lo que permite aseverar que en estas compraventas no hay nada ni ficticio ni simulado”, sostuvo.

La estratagema

En su recurso ante la Suprema, el CDE sostuvo que la sanción aplicada por la SVS a LarrainVial y Leonidas Vial radica, entre otros aspectos, en que la infracción -a su juicio- se produce “por las conductas planificadas, concertadas y coordinadas por contrapartes vinculadas entre sí, para instrumentalizar el mercado de valores”.

El organismo recordó que la SVS aplicó una multa en contra del empresario Julio Ponce Lerou como el principal autor y beneficiario del caso Cascadas de SQM. La sanción fue de US$ 62 millones, pero en octubre de 2020, la Corte Suprema -si bien ratificó el esquema de operaciones fraudulentas- rebajó el monto a US$ 3 millones.

“En este caso, la contradicción entre las sentencias es patente, y no existe, en alguno de dichos fallos, alguna explicación que la justifique”, dijo el CDE.

Junto a esto, el organismo lanzó cuestionamientos en contra de LarrainVial. A su juicio, la intermediadora abusó de su posición como corredora de bolsa respecto del resto del mercado.