Lo que debes saber este miércoles antes de que abra el mercado (+Podcast)

Es oficial. El desarrollador inmobiliario chino Country Garden está oficialmente en default en uno de sus bonos en dólares. A pesar de revelar la gravedad de los problemas de este importante sector de la economía china, la noticia tiene un impacto limitado en el mercado.

Por un lado, era algo ya esperado y seguramente ya incorporado en las bajas valuaciones de los activos chinos, golpeados por salida récord de capitales. Por otro, Beijing escogió acertadamente anunciar el mismo día el esperado plan de estímulo fiscal.

Beijing anunció la emisión de bonos por un trillón de yuanes, o unos US$147 mil millones, para financiar principalmente inversión pública en infraestructura. El plan contempla un aumento del déficit fiscal desde 3% a 3,8% del PIB. Además, a través de Central Huijin Investment, unidad del fondo soberano de China, se avanza con la compra de ETFs de acciones locales para respaldar al mercado de capitales.

El anuncio es considerado importante más por la señal que envía al mercado que por su monto. Quizás por eso su impacto es limitado en impulsar alzas en el mercado, más allá de los mercados en China y Asia. Quizás es porque los inversionistas parecen más concentrados en la ola de reportes de resultados de grandes empresas.

Las acciones de Microsoft suben 3,66% antes de la apertura, tras sorprender con el fuerte crecimiento de su negocio de Internet en la nube (Azure) y el atractivo de su inversión en OpenAI. Por el contrario, Alphabet, matriz de Google, decepcionó con el estancamiento de sus ventas en el mismo nicho de cloud services. El mercado castiga las acciones de Alphabet con una caída de casi 7% ante del inicio de la sesión.

En Europa, el foco está en los bancos. Lloyds entregó cifras mejores a las esperadas, y las acciones de Deutsche Bank suben 7,23% tras su positivo reporte. En el caso de Santander, el mercado reacciona con precaución. Los papeles del banco español suben sólo 0,55%, a pesar de reportar utilidades récord en los primeros nueve meses del año (8.143 millones de euros) con un alza de 11% respecto al año anterior. Llaman la atención, sin embargo, la caída de más de 20% en la utilidad atribuida en los negocios de Chile y Brasil.

Las criptomonedas siguen capturando la atención. El bitcoin retoma las alzas. En nuestro podcast, el Christopher Storaker, CEO de Arch.Finance, explica el impacto que el ETF de bitcoin spot de Blackrock puede tener en la industria.

Hay una mayor tensión en Medio Oriente ante la creciente presión sobre Israel para que cese los ataques en Gaza. Incluso el secretario general de las Naciones Unidas es atrapado en el delicado debate que rodea los hechos ocurridos en Israel. Antonio Guterres critica la acción de Israel, que según Palestina habría dejado ya más de 5.000 muertos en su gran mayoría civiles. Según Guterres, el horror cometido por Hamás no “ocurrió en un vacío”, sino en el contexto de opresión sobre los palestinos, y que no justifica la escala de la campaña israelí en Gaza. Israel acusa a Guterres de justificar el terrorismo. Esta mañana, Erdogan, presidente de Turquía, suspendió su visita a Israel y declaró a Hamás un grupo de resistencia y no terrorista.

Diario Financiero titula con una entrevista al exCEO de Cencosud, Matías Videla, quien afirma: “Confío en que se entenderá que cometí un lamentable error, pero que no he hecho uso de información privilegiada”.

Otro titular destaca algo preocupante: el aumento de exentos del pago de impuestos. DF reporta que más del 74% de las personas no pagó impuesto a la renta el año pasado.

Atentos a:

• Boeing reporta resultados antes de la apertura. Meta e IBM presentarán sus cifras tras el cierre del mercado.
• 08:00 En Brasil se publica el índice de confianza de los consumidores elaborado por FGV.
• 08:30 El Banco Central publica los resultados de la Encuesta de Crédito Bancario del tercer trimestre de 2023.
• 11:00 Analistas esperan ver una desaceleración importante cuando se reporten las ventas de viviendas nuevas en EEUU durante septiembre.
• 16:00 Argentina reporta el ritmo de ventas minoristas de agosto.
• 17:35 Wall Street escuchará al presidente de la Fed, Jerome Powell.
• 19:00 La Sofofa realiza el Encuentro Anual de la Industria 2023, con la presencia del presidente Gabriel Boric.