Ganancias de controladora de Moneda, Patria Investments caen 23% en 2022 y delinea sus objetivos para este año

La administradora de fondos brasileña y controladora de Moneda Asset Management, Patria Investments, reportó este martes sus resultados corporativos del cuarto trimestre de 2022, revelando ganancias de US$ 46,5 millones. La firma más que duplicó la marca de US$ 13,2 millones registrado el mismo periodo de 2021.

No obstante, al cierre de 2022, las ganancias anuales se situaron en US$ 93 millones, esto es, un 23% menos que los US$ 121,2 millones registrados en 2021.

Pese a lo anterior, los activos totales bajo administración de la administradora ascendieron a US$ 27.200 millones a diciembre de 2022, un 14% más que hace un año. 

De este total, el área de private equity se mantuvo en el primer lugar con un total de US$ 10.909 millones, seguido de infraestructura y crédito con US$ 5.836 millones y US$ 4.693 millones, respectivamente. Este último, siendo apoyado por los fondos de Moneda que representan un 94% de la estructura.

Más atrás, se situó el negocio de acciones (donde los fondos de Moneda tienen una presencia de 95%), real estate y asesoría y distribución con montos en torno a US$ 2.000 millones.

De acuerdo a Patria, el aumento de los activos fue impulsado por los US$ 3.100 millones de entradas de recursos para administrar, sumado a la adquisición del administrador de activos inmobiliarios alternativos en Brasil, VBI Real Estate, lo cual fue parcialmente compensado por US$ 2.300 millones de rescates.

“Patria generó sólidos resultados para el cuarto trimestre y todo 2022, entregando nuestra guía FRE para un crecimiento anual del 50%, así como tarifas de desempeño durante un año desafiante para los mercados globales”, afirmó el CEO de Patria, Alex Saigh, en la presentación de resultados. 

“Creemos que estamos posicionados de manera única como una puerta de entrada para inversiones alternativas en América Latina, con el talento y los recursos disponibles para ejecutar los objetivos plurianuales compartidos en nuestro reciente evento del Día del Inversionista”, agregó.

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Actividad del portafolio

Según la presentación de resultados, se desplegaron más de US$ 1.300 millones durante el año en el portafolio de Patria, de los cuales US$ 635 millones corresponden al cuarto trimestre de 2022. Estos montos incluyen US$ 515 millones dirigidos al fondo de private equity VII y US$ 120 millones al fondo de Infraestructura IV.

Las valoraciones de los fondos de Patria aumentaron US$ 420 millones en durante el año, excluyendo el impacto de la fluctuación de divisas, impulsada por una fuerte apreciación de la cartera del negocio de infraestructura.

“Nuestros productos están bien posicionados para capturar una mayor demanda de los clientes, y también esperamos ver entradas de nuevos productos como nuestro fondo de crédito de infraestructura, que ya cuenta con el respaldo de dos inversionistas institucionales ancla”, explicó Saigh. 

Por el lado de las acciones, mencionó que “el rendimiento de las inversiones fue sólido en 2022 y notablemente impresionante en la estrategia chilena de pequeña capitalización”, donde el fondo de inversión Pionero de Moneda superó a su índice de referencia en casi un 12% durante el año.

“A pesar del gran desempeño, algunas de las mismas fuerzas, como los fondos de crédito también generaron salidas en el cuarto trimestre por parte de los inversionistas chilenos. Si bien estos rescates estaban relacionados con la reducción general de la asignación por parte de las instituciones nacionales a los fondos locales, creemos que el rendimiento de la inversión será el motor de los flujos a medida que miramos hacia 2023”, añadió.

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Planes para 2023

Tras un crecimiento positivo durante 2022, Saigh afirmó que dentro de sus principales objetivos es alcanzar los US$ 50 mil millones en activos bajo administración y los US$ 225 millones en ganancias hacia 2025.

“Creemos que podemos duplicar nuestras ganancias distribuibles durante los próximos tres años en comparación con los tres años anteriores. Nuestros logros en este trimestre proporcionan un gran comienzo, y ahora debemos continuar generando impulso en 2023”, explicó. 

“Estamos apuntando entre US$ 5 mil millones a US$ 6 mil millones de entradas orgánicas este año, sin incluir los ingresos potenciales de la actividad de fusiones y adquisiciones”, añadió.

Respecto al panorama regional, recalcó que Latinoamérica navegó bien las dificultades de los mercados financieros mundiales en el año pasado, acompañados de mejores términos de intercambio, mayores tasas de interés internas, menores déficits fiscales y menor riesgo geopolítico. 

Para este año, Saigh recalcó que si bien se espera "ruido" de parte de los gobiernos de la región, añadió que “los escenarios combinados deberían convertirse gradualmente en positivos netos y conducir a mayores flujos de capital a la región”.