Lo que debes saber este viernes antes de que abra el mercado (+ Podcast)

Todas las miradas están en el reporte laboral que está por publicarse en Estados Unidos. Ayer, Wall Street ya tuvo un adelanto con el reporte de la encuesta ADP de empleo privado. La encuesta reveló casi medio millón de contrataciones en junio, cuando se esperaba una cifra en torno a 228.000. Tras el reporte, los índices profundizaron sus pérdidas, ante las expectativas de que la Fed va a tener que llevar la tasa por encima de lo esperado.

¿Será que veremos una tasa de 6% de parte de la Fed? El reporte de hoy será clave para alimentar o no esa especulación. Para reducir el temor en el mercado será importante que la creación de empleo no agrícola muestre una desaceleración. Cifras cercanas al registro de mayo (339.000) podría dar más vuelo a la aversión al riesgo.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro no ceden en reacción a las nuevas expectativas en torno a la Fed. La tasa de los bonos a 2 años se mantiene en torno a 5% y los bonos a 10 y 30 años mantienen rendimientos por encima de 4%.

Desde Europa, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, advierte que aún no pueden decir si están cerca de llegar al nivel máximo de la tasa en este ciclo de ajuste.

Por el contrario, hay expectativas de que los emisores latinoamericanos comiencen pronto con los recortes de tasas. En ese sentido, el mercado recibió ayer una sorpresa en las minutas de la última reunión de Banxico (central mexicano). Los miembros del emisor advirtieron que es “muy temprano” para discutir un recorte de tasas de interés.

Las minutas en Chile mostraron un Banco Central más dividido respecto a cuándo comenzar el relajamiento monetario y a qué velocidad. No se pierdan nuestro podcast especial de esta semana, en el que Pablo Cruz, economista jefe de BTG Pactual para Chile, analiza al detalle las minutas y comparte sus proyecciones para la segunda mitad del año y 2024 también para la región.

Fuera de la política monetaria, nos llegan también desde China. Las acciones de Alibaba suben 3,44% en Hong Kong y 2,67% antes de la apertura de Wall Street. El mercado reacciona así al anuncio de que los reguladores chinos estarían por cerrar la investigación en torno a su filial Ant (Fintech) con una multa por US$1.100 millones.

Hay noticias importantes en la región. En Brasil, el presidente Lula da Silva se anota una importante victoria. La Cámara de Diputados aprobó la reforma tributaria, que busca simplificar un sistema considerado uno de los más complejos entre las economías del G20, e incluye una tasa estándar de impuesto. El proyecto aún debe pasar por el Senado. Pero, Lula celebra desde ya la división en la bancada opositora, que le podría dar oportunidad a pasar otros pilares de su agenda.

Volviendo a Chile, Diario Financiero reporta en su titular que Fonasa recibe 700 mil nuevos afiliados en un año, con parte importante de traspasos desde las isapres.

Meta reporta 30 millones de usuarios en el primer día y Elon Musk acusa el golpe. El abogado de Twitter amenaza con demandar a Meta por "apropiación indebida sistémica, deliberada e ilícita de secretos comerciales y otra propiedad intelectual de Twitter". ¿Recuerdan esas decenas de ingenieros despedidos por Musk apenas asumió Twitter? Muchos aterrizaron en Meta y Threads.

Atentos hoy: 

• 08:00 El INE publica el IPC de junio.
• 08:00 Además tendremos cifras de inflación en Mexico.
• 08:30 Pero son los datos de empleo en EEUU lo que concentra la atención de Wall Street. Se proyecta una tasa de desempleo de 3,6% desde el 3,7% anterior.
• Desde Europa, escucharemos a la presidenta y al vicepresidente del BCE, Christine Lagarde y Luis de Guindos, en diferentes conferencias públicas.