JPMorgan prepara ola de gastos "inigualable" de US$ 15.700 millones en nuevas iniciativas

JPMorgan Chase está planeando una ola de gastos "inigualable" en nuevas iniciativas este año de más de US$ 15 mil millones, una señal de cómo el banco más grande de Estados Unidos planea crecer aún más.

El banco dijo en su día del inversor que planeaba gastar US$ 15.700 millones en nuevas iniciativas en 2023, que incluirían contratación, marketing e inversión en tecnología. Esto sería US$ 2 mil millones más de lo que gastó el año pasado.

“Nuestra capacidad de inversión es inigualable”, dijo Marianne Lake, codirectora de la división comunitaria y de consumidores del banco. Se espera que su unidad de negocio gaste US$ 7.900 millones en nuevas inversiones, un aumento de US$ 800 millones respecto de 2022.

“Nuestros competidores no han invertido ni pueden invertir en los niveles que nosotros hacemos. Y estas inversiones representan un importante apalancamiento operativo futuro en los próximos años”, dijo Lake, quien se considera uno de los candidatos para suceder al director ejecutivo Jamie Dimon en el futuro.

En otra señal de una creciente bifurcación entre los bancos más grandes de Estados Unidos y los prestamistas más pequeños que se han visto presionados este año, JPMorgan también elevó su perspectiva de cuánto espera ganar este año con su negocio de préstamos luego de la reciente compra de First Republic.

El banco elevó su objetivo de Ingresos Netos por Intereses (NII, sigla en inglés) para 2023, excluyendo su división comercial, a unos US$ 84 mil millones desde los US$ 81 mil millones anteriores, debido a su acuerdo con First Republic . Los NII corresponden a la diferencia entre lo que los bancos pagan por los depósitos y lo que ganan con los préstamos y otros activos.

Sin embargo, JPMorgan dijo que "siguen existiendo fuentes de incertidumbre" en la guía y que su perspectiva de "mediano plazo" era NII en el rango medio de US$ 70 mil millones, en parte debido a una eventual necesidad de pagar tasas de interés más altas a los ahorradores, lo que reduciría sus márgenes de beneficio.

Las acciones de JPMorgan cerraron este lunes con una caída de 0,8%.

Dimon también advirtió a los accionistas que "todos deberían estar preparados para que las tasas suban a partir de ahora".

“Creo que existe la posibilidad de que las tasas de los bonos suban. Estoy hablando de 4,25% o 5%. Tal vez incluso 7%”, dijo.

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Crisis bancaria

La proyección subrayó cómo los grandes bancos como JPMorgan se han beneficiado de la reciente crisis entre algunos prestamistas regionales, con la compañía tomando nuevos depósitos y comprando los remanentes de First Republic en una subasta del gobierno.

Los grandes prestamistas también se han beneficiado del aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal el año pasado, lo que les permitió cobrar más a los prestatarios por los préstamos sin pasar tasas significativamente más altas a los ahorradores.

JPMorgan dijo que sus depósitos, que totalizaban US$ 2,3 billones (millones de millones) a fines de marzo, "disminuyeron levemente" en la comparación anual. El director financiero, Jeremy Barnum, dijo que la expectativa es que los depósitos de todo el sistema en los bancos de Estados Unidos continuarían disminuyendo a medida que la Fed endureciera la política monetaria y los clientes persiguieran mejores rendimientos de su efectivo.

“Lucharemos para mantener las relaciones bancarias primarias, pero no vamos a perseguir cada dólar de los saldos de depósitos”, dijo Barnum.

JPMorgan está pagando 1,21% en promedio a los depositantes, por debajo del promedio de 1,75% de sus pares, según datos del rastreador de la industria BankReg.

Dimon también indicó que planea permanecer como director ejecutivo en el futuro próximo, habiendo estado al frente del banco desde 2005. El jefe de Morgan Stanley, James Gorman, anunció la semana pasada que planea dejar su cargo dentro de un año.

Cuando se le preguntó cuántos años más quería quedarse, Dimon bromeó “tres y medio” antes de agregar: “No puedo hacer esto para siempre. Yo sé eso. Pero mi intensidad es la misma. Creo que cuando no tenga esa intensidad, debería irme”.