Nadie escoge acciones como Cathie Wood.
Declarada por Bloomberg como la mejor inversionista activa de 2020, la fundadora de Ark Invest está cambiando a la industria financiera a través de sus ETF. Cansada de la proliferación de ETF pasivos, que replicaban el rendimiento de otros índices, Wood decidió fundar ARK Investment en 2014.
Sus decisiones de inversión iniciales fueron muy criticadas, pero hoy su firma administra US$ 50.000 millones en activos, y asegura que duplicará su rendimiento en los próximos cinco años. Los inversionistas retail que la siguen la llaman "Árbol de Dinero".
¿Por qué? Su fondo insignia ARK Innovación (ARKK) ha rentado 675% desde su lanzamiento en 2015, y según datos de Bloomberg, tiene el mejor rendimiento entre los 584 fondos más grandes del mundo. El año pasado ARKK y otros cuatro ETF de Wood más que duplicaron su rendimiento.
Catherine D. Wood, madre de tres hijos y profesa cristiana, ha ganado recientemente estatus de "rockstar" en el mundo financiero, alimentado por la nueva generación de inversionistas retail. Sí, los mismos que se organizan en Reddit y sacan sus ideas de inversión de las redes sociales. Sus fans incluso han sacado una línea de poleras y polerones, con los logos de sus cinco ETF; y cada vez que salen a la venta se agotan en minutos.
Pero, con 65 años, Wood no es nueva en los mercados. Esta graduada de la Universidad de Southern California comenzó su carrera a inicios de los años '80, en Capital Group y luego en Jennison Associates, donde se quedó 18 años. Fue ahí donde desarrolló su instinto para identificar activos que, aunque poco atractivos a la vista, tenían potencial a futuro. "No podía cubrir algo que estaba cubriendo otra persona en la empresa, así que tenía que esperar a que aparecieran nuevas ideas, ideas que nadie quería. Suelo decir que yo era como un perrito debajo de la mesa buscando huesos", ha dicho.
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También la criticaron cuando en 2014, apenas fundó ARK, hizo de Tesla una de las primeras acciones en su portafolio. La acusaron de alimentar una burbuja, cuando en un cuestionado reporte proyectó que la acción valdría US$ 4 mil en 2022. En agosto de 2018, Tesla se cotizaba en US$ 340 y Musk anunció por Twitter que compraría todos los papeles y la haría una empresa privada. Wood le escribió una carta a Musk y al directorio con su análisis de por qué Tesla llegará a valer US$ 7 mil por acción. Musk reconoció que eso influyó en que diera marcha atrás en su plan.
Tesla sigue siendo la principal acción en tres de los cinco ETF insignias de ARK Invest. Los nombres de sus fondos reflejan las áreas que Wood cree transformarán nuestro mundo: innovación, fintech, robótica, internet del futuro, genomics. Más bancos y fondos de inversión están siguiendo sus pasos.
Lo hacen aprovechando la investigación que ARK y sus analistas comparten gratuitamente, a través de newsletters y redes sociales.
Cathie Wood no es como los típicos banqueros de Wall Street, sentados en una especie de nube. Wood es la más cool de las "boomer" (generación entre los 55 y 74 años). Activa en Twitter, prefiere las entrevistas a canales de YouTube y podcasts que a medios tradicionales. El mismo hecho de optar por la figura de ETF para sus fondos fue una decisión pensada para los inversionistas retail.
Otro activo favorito de Wood es el bitcoin. Fue la primera inversionista institucional en apostar por la criptomoneda. Su proyección es que a medida que más empresas lo adopten como medio de pago y destinen parte de su caja en bitcoins, el valor podría llegar a los US$ 400 mil fácilmente. Wood asegura que el Bitcoin generará una revolución incluso mayor a la que provocó Apple.
Sus críticos la acusan de que sus ETF futuristas están plagados por empresas con altas valoraciones, pero que todavía están en deuda en término de utilidades y dividendos. Pero Wood está acostumbrada a las críticas, y asegura que los inversionistas tradicionales se enfocan en exceso en el corto plazo y obvian el potencial de crecimiento exponencial de las empresas innovadoras.
Para sus fans, Wood es una gurú del futuro. Lo que no saben es que detrás de su política de inversión hay una inspiración religiosa. Dice que fundó su empresa a los 57 años por una "inspiración divina", un llamado a que revolucionara la industria financiera. Para ella, ésta estaba "quebrada" y no proveía de capital a las empresas adecuadas.
"Lo que estamos haciendo es fomentar la nueva creación, la nueva creación de Dios. Destinamos capital a su mejor y más alto uso: tecnologías transformadoras que van a cambiar el mundo y convertirlo en un lugar mejor", explicó en un podcast cristiano en agosto. El nombre de su empresa ARK (Arca), viene de "Arca de la Alianza".
La transformación no se limitará a la Tierra, por cierto. Wood inscribió ante el regulador el mes pasado ARKX, un ETF que invertirá en empresas vinculadas a la innovación y exploración espacial, con Virgin Galatics como candidata a ser el principal activo. Esta vez nadie la criticó. Ahora Wall Street está tomando nota.
Sus acciones "campeonas"
• Genomics. Secuencia de ADN: La próxima gran revolución, según Wood. Empresas de manipulación genética que unen ciencia y tecnología para curar enfermedades. De aquí saldrá la próxima Apple o Amazon, afirma. La principal acción de su ETF ARKG es Telado Health, empresa de atención médica virtual.
• Robótica y tecnología autónoma: Para Wood pronto ya no hablaremos de acciones tecnológicas, porque ésta habrá transformado todas las industrias. Tesla es la acción ícono en esta área, y es el principal activo en tres de sus ETF: Innovación (ARKK), Robótica (ARKQ), y Tecnología móvil (ARKW).
• Almacenamiento de energía: El desarrollo de baterías logrará la masificación de los vehículos autónomos y será camino clave hacia la carbononeutralidad en la que se han embarcado los principales países. Wood incluye este sector en su ETF ARKQ.
• Inteligencia artificial y blockchain: La empresa china Baidu es la principal apuesta de su ETF ARKW en inteligencia artificial y, según Wood, la blockchain de bitcoin es la más segura.
• Fintech: Pagos móviles, carteras digitales, préstamos entre personas naturales, blockchain. Square, Zillow y PayPal son las principales apuestas de su ETF ARKF, en el que Mercado Libre aparece también entre los principales activos.
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