Lo que debes saber este jueves antes de que abra el mercado (+ Podcast)

El verano en el hemisferio norte debía ser la temporada en que los mercados podían relajarse y olvidarse de las alzas de tasas. Pero lo bancos centrales de este lado del mundo se están esforzando porque esto no suceda. El emisor suizo sorprendió esta mañana al anunciar un alza de 25 puntos base en su tasa de interés (ahora en 1,75%), tras lo que habían sido dos reuniones en pausa. Mayor sorpresa fue la del emisor noruego, que decidió desempolvar un alza de 50 puntos base (a 3,75%). Fue el segundo ajuste consecutivo (el anterior fue de 25 puntos) tras dos pausas anteriores.

¿Qué hará el Banco de Inglaterra? Para cuando reciban este newsletter, el emisor británico estará por anunciar su decisión y no hay discusión de que será un alza, la pregunta es de cuánto. La inflación se resiste a ceder terreno en Reino Unido. Ayer, el mercado se sorprendió al ver que la inflación subyacente a 12 meses subió a 7,1% en mayo, tras haber sido de 6,8% en abril.

Un alza de 50 puntos base verá llegar la tasa de referencia del BOE a 5%. Economistas y políticos advierten que tal nivel de tasa podría desencadenar una crisis de impagos en hipotecas, y un golpe mayor a la clase media. Hay presión sobre el gobierno de Rishi Sunak para que se entreguen ayudas a las familias, mientras el gobernador Andrew Bailey llama a resistir el golpe a cambio de controlar la inflación.

El mensaje es similar al que dio ayer el presidente de la Fed, Jerome Powell, en el primer día de su testimonio ante el Congreso. Aunque Powell escogió palabras menos duras que Bailey, sí recordó que queda un “largo camino” por recorrer en la lucha contra la inflación, que sigue siendo la prioridad. Powell insistió en que los miembros del comité de política monetaria favorecen aún al menos dos alzas más de tasas.

Las declaraciones de Powell provocaron pérdidas en Wall Street, con el Nasdaq perdiendo más de 1%. Las caídas se extienden hoy a los demás mercados. El dólar espera a la baja, con la libra esterlina dando un salto de 20% frente a la divisa estadounidense.

En nuestro podcast especial de mañana abordaremos las expectativas para el segundo semestre. ¡No se lo pierdan!

Quiero llamar su atención a un par de titulares en torno al litio. Diario Financiero reporta que Chile se ubica en quinto lugar en exploración del litio y la oferta del país crecerá sólo 23,5% al 2035. Mientras, empresas extranjeras aceleran inversiones en países vecinos. DFSUD informa que la gigante china CATL invertirá US$ 1.400 millones en dos plantas de litio en Bolivia.

El titular de hoy en Diario Financiero informa que multinacional estadounidense Frutura afina detalles para adquirir exportadora chilena Giddings Fruit, en la que sería la segunda adquisición en el país.  En lo político, otro titular destaca el cuestionamiento del ministro de Hacienda, Mario Marcel, al gremio empresarial por el rechazo al pacto fiscal.

Atentos hoy:

• 07:00 El Banco de Inglaterra anuncia su decisión de política monetaria.
• 08:30 La comunidad empresarial escucharás en directo a la presidenta del Banco Central, Rosanna Costa, quien presentará el IPoM de junio en Icare.
• 08:30 Wall Street recibe el reporte semanal de subsidios por desempleo, y luego escuchará el segundo día de testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell.
• 15:00 Analistas proyectan que Argentina reportará una contracción de 1,5% de su economía en el primer trimestre (medición respecto al trimestre anterior).
• 15:00 El mercado espera que el banco central de México mantenga la tasa de referencia en 11,25%.