Lo que debes saber este jueves antes de que abra el mercado (+ Podcast)

Es un mal día para estar invertido en bitcoin y otras criptomonedas. Parte aversión al riesgo, parte temor a una recesión, la debacle que vemos esta mañana ha sido principalmente disparada por problemas en actores importantes de ese mercado. El bitcoin cayó durante la noche en torno a los US$26.000 y vimos pérdidas de dos dígitos generalizadas. A esta hora, sin embargo, las principales criptomonedas recortan las pérdidas a entre 6% y 7%. El bitcoin se recupera aún más, opera con una caída de 2% y se encamina hacia los US$28.000.

El derrumbe de la stablecoin de Terra y su token Luna han generado una ola de pánico en los mercados. TerraUSD, que se base en un algoritmo que la parea al dólar, cayó a 23 centavos de dólar ayer. Mientras, la criptomoneda Luna (también de Terra) perdió 97% de su valor y cotiza en apenas 7 centavos de dólar. A eso se suman los problemas de Coinbase, la mayor bolsa de criptomonedas de EEUU, y que vio caer sus acciones 26% ayer. Los papeles de Coinbase pierden ya casi 9% antes de la apertura.

No son solo las criptomonedas las que sufren hoy. Una lectura por encima de lo esperado para la inflación de EEUU ha alimentado una ola de aversión al riesgo generalizada. Las acciones en Asia pierden 1,45%, el Stoxx600 europeo retrocede 2%, y los futuros de Wall Street caen en torno a 1%. Los inversionistas se refugian en el yen (+1,10%) y el dólar (+0,64%). Los commodities sufren fuertes caídas, y el cobre pierde casi 4% en Londres. Las acciones emergentes (MSCI EM) cae 2,5%.

Si bien la inflación en EEUU dio señales de desaceleración en abril, el alza mensual de 0,3% estuvo ligeramente por encima de lo esperado. Más importante aún, la inflación subyacente mostró un alza de 0,6% mensual, desde un avance de 0,3% en marzo. Esto enciende las alertas sobre los efectos de segunda vuelta. Traders anticipan ahora que la Fed deberá realizar no dos, sino tres alzas consecutivas de 50 puntos base en las próximas reuniones.

Diario Financiero titula con los planes de Hacienda para la reforma tributaria, y anuncia que se buscaría ajustar las tasas de tramos más altos del impuesto personal. Otro titular alerta de nuevas alzas en el precio del pan, debido a un avance de 45% del precio del trigo en lo que va del año. Además, el Banco Central presenta el primer informe para la emisión de un “peso digital”.

En las últimas votaciones, el pleno de la Convención aprobó normas que consagran un sistema único y público de salud; y la participación de trabajadores y empleadores en administración de seguridad social. Si no lo han hecho aún, los invito a no perderse el especial del podcast de esta semana, que se enfoca en los cambios fundamentales que ya ha aprobado el pleno y sus posibles consecuencias.

ATENTOS HOY:

• Tras el dato de inflación de ayer, Wall Street pondrá atención al índice de precios al productor de EEUU correspondiente a abril, y al reporte semanal de subsidios por desempleo. (08.30 horas)
• En la región tendremos decisiones de política monetaria en México (14.00 horas) y Perú (19.00 horas). En ambos casos el mercado espera un alza de 50 puntos base.
• En Argentina se publica el dato de inflación a abril, que analistas prevén llegará a 57,6%. (15.00 horas)