Bitcoin continúa con su rally, mientras Wall Street espera nuevas cifras

Wall Street se prepara para recibir los esperados datos de gasto personal de los consumidores y el índice de precios de los gastos de consumo personal (PCE Index). Los índices esperan las cifras ampliando las pérdidas del cierre de ayer, ante la posibilidad de que los reportes de hoy confirmen que los consumidores estadounidenses y la economía, con ellos, siguen resilientes.

La revisión del PIB del cuarto trimestre, si bien redujo la tasa de crecimiento general estimada (de 3,3% a 3,2%), trajo consigo correcciones al alza para los componentes de consumo e inversiones. Para hoy, el mercado espera que el PCE subyacente (sin alimentos ni energía) muestre una moderación en su lectura a 12 meses, con un alza de 2,8% desde el 2,9% de diciembre.

El mercado quiere ver una desaceleración en la medición del PCE de enero. Las cifras a tener en cuenta son: un alza mensual de 0,3% e interanual de 2,4%. Registros por encima de estos niveles podrían afectar aún más la confianza de los mercados respecto a un recorte de tasas de interés de la Fed antes del segundo semestre.

Otros índices como ingreso y gasto personal de los consumidores, así como el reporte semanal de subsidios por desempleo ayudarán a completar una imagen sobre el inicio de año de la economía estadounidense.

Las tasas de los bonos del Tesoro ya reflejan el ajuste en las expectativas de recortes de tasas. El rendimiento de los papeles a 10 años bordea esta mañana el 4,3%, su mayor nivel desde noviembre pasado. Mientras, el dólar amplía su caída.

Por el contrario, el bitcoin amplía su rally. La criptomoneda alcanzó los US$64.000 hace unas horas, pero desde entonces ha retrocedido y transa esta mañana algo por debajo de los US$63.000. Las apuestas en el mercado ahora apuntan a los US$70.000 como próxima meta para la criptomoneda, en este rally que se explica por el atractivo de los ETFs y la preparación previa al halving que se producirá en abril.

En Asia hay eventos importantes. Un miembro del banco central japonés advirtió que el emisor deberá revisar pronto su política de tasas negativas. Las declaraciones dieron impulso al yen, pero estas se debilitaron rápidamente ante la cautela del mercado de apostar contra el dólar hasta la publicación de nuevas cifras de EEUU.

Las acciones chinas se desacoplan de sus pares a nivel global y suben casi 2%. El alza se atribuye a una preparación del mercado previo a los congresos denominados “dos sesiones”, que se realizarán el 4 y 5 de marzo, y en el que se esperan anuncios clave para la economía.

En la región: BTG apuesta por Brasil. En una nota publicada ayer, BTG asegura que el mercado brasileño no sólo está en precios atractivos, sino que está en una posición privilegiada para beneficiarse de los cambios geopolíticos a nivel global y la transición energética.

La agenda argentina está tomada por la inauguración del nuevo año legislativo. Mañana, el presidente Javier Milei deberá enfrentar al Congreso. La prensa local adelanta que Milei está negociando en privado para retomar el envío de reformas. Pero, en entrevista con Financial Times, el presidente argentino asegura que puede avanzar con los cambios sin el Congreso. “Hay reformas que podemos hacer vía decreto, a través de la aplicación de la ley… Todas esas las haremos”, afirma.

Diario Financiero recoge el análisis positivo que hacen analistas sobre el estado del mercado laboral, a pesar de la tasa de desempleo de 8,4%. Además, se destaca de una votación clave en Aysén, donde comunidades indígenas podrían administrar área con 325 concesiones salmoneras.

HOY ESTAMOS ATENTOS A:

• Las conferencias de los presidentes de la Fed de Atlanta, Chicago y Cleveland: Raphael Bostic, Austan Goolsbee, y Loretta Mester.
• 09:00 El INE publica cifras de producción industrial, manufacturas, cobre y ventas minoristas correspondientes a enero.
• Brasil, México y Colombia reportan su tasa de desempleo a enero. Los analistas esperan ver alzas en ambos países.
• Alemania reporta datos de inflación de febrero.
• Wall Street espera los índices de ingreso y gasto personal de los consumidores, y el índice de precios ligado al consumo. Además, se publica el informe semanal de solicitudes de subsidios por desempleo.
• La paciencia de los consumidores argentinos es medida en el índice de confianza de febrero.
• En Japón se publica la tasa de desempleo.
• En China se reportan los índices PMI (oficiales) de manufacturas y servicios de febrero.