Lo que debes saber este viernes antes de que abra el mercado (+ Podcast)

De seguro no sólo yo estoy feliz de haber llegado al fin de la semana. Hay cierto aire de cansancio cruzando los mercados. ¿Pueden culparlos? En los últimos días, temores de una crisis bancaria, un mensaje mixto de la Fed, y declaraciones contradictorias del Tesoro estadounidense han mantenido a los inversionistas y traders en vilo.

Al comienzo de la última sesión de la semana, las acciones europeas y estadounidenses operan con pérdidas. El dólar repunta, al igual que los bonos del Tesoro a 10 años, en una muestra de su poder como activos refugio.

En nuestro podcast especial de esta semana, Jorge Herrera, jefe de Estrategia de Inversión AGF de Principal, plantea precisamente que no es momento de inyectar riesgo extra en los portafolios de inversión. ¿Qué dijo la Fed esta semana? Jorge nos explica cómo leyó el mensaje y se desacopla de otras apuestas del mercado y cree que la tasa de referencia de la Fed aún no alcanza su peak.

Tres temas importantes esta mañana:

En Europa, el Consejo Europeo se reúne para escuchar directamente de Christine Lagarde, presidenta del BCE, sobre el estado de la banca europea. La incertidumbre golpea especialmente hoy a Deutsche Bank y sus acciones pierden ya casi 8%.

Por su parte, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, dio marcha atrás a sus declaraciones del miércoles y ayer confirmó que se garantizarán los depósitos bancarios como sea necesario. Su declaración lo que dejó en claro es que hay límites a lo que el Tesoro podría hacer ante una crisis mayor.

Finalmente, la ventanilla de liquidez especial de la Reserva Federal está dejando en claro que hay varios bancos y bancos centrales que están teniendo dificultades para encontrar liquidez en otras partes del mercado. Reuters reporta que ya que los préstamos a bancos estadounidenses a través de la ventanilla de descuento llegaron a un récord de US$110.200 millones. Mientras, los bancos centrales extranjeros pidieron US$ 60.000 millones.

Hay temas políticos en agenda. Ayer vimos al CEO de TikTok, Shou Zi Chew, defender apasionadamente las prácticas de manejo de datos de su empresa. En la audiencia ante los legisladores estadounidenses, el ejecutivo aseguró que había una “muralla” entre TikTok en EEUU y su controladora china, ByteDance. No muy a favor del argumento de Chew, horas antes el régimen de Beijing aseguró que luchará contra cualquier intento de EEUU para obligar a ByteDance a vender la popular red social.

En Francia, más de un millón de personas salieron a marchar contra la reforma previsional impuesta por el presidente Emmanuel Macron. La decisión de Macron de realizar la reforma por decreto, saltándose al parlamento, ha creado cuestionamiento sobre el presidencialismo en Francia.

Diario Financiero titula con la decisión de inversionistas chinos de iniciar un arbitraje contra Isidoro Quiroga a cuatro años de la compra de salmonera Australis. Un tema destacado es el alza de tarifas de las isapres. También sobre esta industria, la Ministra de Salud compromete una aplicación gradual del fallo de la Corte Suprema.

Atentos hoy: 

• El INE publica el índice de precios al productor correspondiente a febrero. (09.00 horas)
• Wall Street recibe cifras de órdenes de bienes durables e índices PMI de manufacturas y servicios. (10.30 horas)
• México reporta su índice de actividad económica de enero, y Brasil entrega primeras cifras de inflación de marzo. (09.00 horas)