Lo que debes saber este jueves antes de que abra el mercado (+ Podcast)

El S&P500 transa en su mayor nivel desde mediados de febrero y el Nasdaq recupera las pérdidas causadas por el colapso de Silicon Valley Bank. Es más, el Nasdaq 100 compuesto de tecnológicas no financieras entra a terreno alcista con un avance de 20% desde su punto más bajo en diciembre.

El repunte en los mercados comenzó hacia mediados de mes y se consolidó en la última semana, a medida que se reducen los temores a una crisis bancaria. En su lugar, traders y analistas se vuelven a enfocar en los próximos pasos de la Reserva Federal.

Las apuestas del mercado apuntan a un alza de 25 puntos base en la reunión de mayo, seguido por una pausa y luego al menos tres recortes de tasas en el segundo semestre. Las ambiciones de los traders contrastan con el mensaje de la Fed, que proyecta una tasa de interés en torno a 5,25% (hoy está en 4,75%-5%) al menos hasta 2024.

Sin embargo, la idea de que el ajuste monetario estaría llegando a su fin sigue dando impulso a los índices estas mañana. El inicio de la sesión ve alzas generalizadas, algo más fuertes en Europa que entre los futuros de Wall Street, después de una jornada mixta en Asia. El dólar vuelve a debilitarse, apoyando con ello un repunte del cobre y otras materias primas.

Las acciones europeas reciben impulso desde los datos económicos. España sorprendió con un reporte de inflación mejor al esperado, al menos a primera vista. Su índice de precios al consumidor acumuló un alza de 3,1% a 12 meses en marzo, lo que representa una fuerte baja desde el 6% del mes pasado. Sin embargo, la inflación subyacente (sin alimentos ni bebidas) se mantuvo casi sin cambios en 7,5%.

H&M es la acción destacada de la sesión. El retailer se embarca también en la tendencia del repunte con un positivo reporte de resultados, que superó las expectativas del mercado. Las acciones de H&M suben ya casi 15%, después de reportar su menor nivel de inventarios/ventas en tres años, y sorpresivos ingresos a través de su plataforma Sellpy, de venta de ítems de segunda mano.

Diario Financiero titula con la decisión del Banco Central de rechazar las operaciones de pagos transfronterizos que procesan las Fintech y advierte que están fuera de norma. En la portada también se destacan los cambios impulsados por la nueva superintendenta de Medio Ambiente; y los avances en los diálogos tributarios.

Atentos hoy: 

• El Banco Central da a conocer los resultados de la última Encuesta de Operadores Financieros (08.30 horas)
• El INE publica el índice nacional de desempleo a febrero. (09.00 horas)
• Wall Street espera el reporte semanal de subsidios por desempleo y la revisión final de los datos del PIB de EEUU al cuarto trimestre. (09.30 horas)
• En Europa, inversionistas esperan atentos el reporte de inflación de Alemania. (09.00 horas)
• Analistas esperan que los bancos centrales de Colombia y México anuncien alzas de 25 puntos base a sus tasas de interés de referencia. (15.00 horas)
• Brasil reporta que su índice de producción industrial de enero. (09.00 horas)