¿Qué pasaría en Chile si ocurre un caso como el de SVB? La propuesta de resolución bancaria de la CMF

Uno de los capítulos que quedó pendiente cuando se promulgó la reforma a la Ley de Bancos en enero de 2019, fueron los procesos de resolución bancaria, que apuntan a la liquidación ordenada de un banco que enfrenta problemas de solvencia y liquidez, dirigida por un órgano de Gobierno.

Aunque la banca chilena no ha sufrido el contagio de la crisis de Silicon Valley Bank (SVB), la ausencia del mecanismo de liquidación de bancos en Chile vuelve a ser analizado por actores del mercado.

El análisis hecho por el regulador concluyó que Chile actualmente no tiene un marco de resolución para empresas bancarias.

El debate no es nuevo. En 2017, cuando cayó el Banco Popular de España, ello significó la pérdida de US$ 120 millones aproximadamente de una inversión que hizo el empresario Andrónico Luksic en la firma española. El descalabro de la entidad española fue analizada por el Consejo de Estabilidad Financiera (CEF).

A cuatro años de la promulgación de la nueva Ley de Bancos, la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) publicó a fines de enero de este año un documento con los lineamientos para establecer un marco de resolución bancaria. Esto, en línea con las recomendaciones que entregó el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional en los procesos de evaluación que efectuó al sistema financiero chileno.

La expectativa de la CMF es que este documento sirva como base para una discusión conjunta con el Ministerio de Hacienda y el Banco Central, que permita avanzar hacia un diseño legal y regulatorio que fortalezca la protección de los depositantes y otros acreedores, y asegure la continuidad de los servicios financieros críticos en el evento de problemas en una institución bancaria.

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Las directrices

Los análisis de la CMF concluyeron que en Chile no existe un marco de resolución para empresas bancarias.

En lo que respecta a los resguardos a los depósitos a plazo y a la vista, si bien existe una garantía, no hay un esquema de seguro de depósito, financiado con contribuciones de la industria que cumpla con las mejores prácticas internacionales.

El regulador propuso la creación de una nueva autoridad de resolución y agencia de seguro de depósitos combinada, con independencia operativa y presupuestaria.

La idea es que, en tiempos normales, la autoridad de resolución y de seguro de depósito esté a cargo de desarrollar una planificación de contingencia y planes de resolución para todas las instituciones de importancia sistémica.

En tiempos de crisis, sería la autoridad líder a cargo de los procesos de resolución.

Los bancos sistémicos son Santander, Banco de Chile, BancoEstado, Bci, Scotiabank e Itaú deberían cumplir con un requisito de capacidad de absorción de pérdidas que, como mínimo, sería equivalente al 1% de los activos totales de la institución de modo de contar con patrimonio para facilitar un mecanismo desestabilización.

La autoridad a cargo de la resolución bancaria tendría la tarea de identificar cuándo un banco ya no es solvente y viable y debe ingresar al proceso de resolución.

En caso de entrar a esta categoría, la decisión debería ser fundada y adoptada por mayoría absoluta de los miembros en ejercicio del consejo de la autoridad.

En cuanto a las herramientas de resolución se incluyen: la reestructuración de deuda, compra de activos con asunción de pasivos y banco puente que la autoridad debería seleccionar guiada por los objetivos de la decisión de intervención.

La CMF sostuvo que los mecanismos de resolución y de garantía de depósitos podrían extenderse a otras instituciones bajo supervisión de la CMF, atendiendo en cada caso a su naturaleza jurídica.