Acciones de banco First Republic se desploman tras revelar una fuga de depósitos de US$ 100 mil millones

Los clientes de First Republic retiraron más de US$ 100 mil millones de depósitos del banco el mes pasado en medio de una agitación en la industria bancaria, reveló este lunes la entidad con sede en California, lo que provocó una caída de sus acciones de hasta 20%.

Los depósitos en poder de First Republic cayeron US$ 72 mil millones durante el primer trimestre, una disminución de 40%, aunque eso incluyó un salvavidas financiero de los grandes prestamistas estadounidenses que colocaron US$ 30 mil millones en sus cuentas en un intento de apuntalar la confianza en el banco en problemas.

El banco dijo que los retiros se habían estabilizado este mes, pero que los depósitos seguían cayendo ligeramente. La corrida en sus cuentas fue significativamente peor que la de los bancos rivales, la mayoría de los cuales reportaron caídas de un solo dígito en los depósitos durante el primer trimestre.

Las acciones de First Republic cayeron hasta 20% en las operaciones posteriores al cierre en Nueva York antes de recuperarse ligeramente para cotizar 18% a la baja. Habían subido un 12% cuando los mercados estaban abiertos. La acción ha perdido más de 90% de su valor este año.

First Republic dijo que después de los retiros, su proporción de depósitos no asegurados, que había sido significativamente más alta que la de sus rivales, se había reducido de 68% a 27%. Esa cifra excluye los US$ 30 mil millones depositados por bancos rivales.

El banco dijo el lunes que recortaría hasta 25% de su fuerza laboral en los próximos dos meses para reducir costos. Tenía aproximadamente 7.200 empleados a fines del año pasado. También informó planes para recortar costos al reducir el espacio de oficinas y los proyectos y actividades no esenciales.

Algunos ejecutivos de Wall Street predicen en privado que First Republic se venderá total o parcialmente y el lunes el banco dijo que estaba buscando "opciones estratégicas" para "acelerar su progreso".

Sus ganancias cayeron en más de un tercio en el primer trimestre a US$ 229 millones, o US$ 1,23 dólares por acción. Eso fue ligeramente mejor de lo que esperaban los analistas. Hizo un poco más de préstamos, pero dijo que las ganancias de los préstamos habían caído en más de 20%.

“A pesar de la incertidumbre de los últimos meses... hemos conservado 90% de las relaciones con nuestros clientes que teníamos al comienzo del primer trimestre”, dijo el presidente ejecutivo Michael Roffler en una conferencia de resultados, durante la cual el banco se negó a responder preguntas de los analistas.

El director financiero, Neal Holland, agregó: "Estamos trabajando para reestructurar nuestro balance general y reducir nuestros gastos y préstamos a corto plazo".

La semana pasada, Moody's rebajó las acciones preferenciales de First Republic, que pagan un dividendo especial, pero dejó sin cambios su calificación crediticia general. La agencia calificadora dijo que el banco está en una lista de entidades sujetas a revisión y que aún podría ser rebajado.

Moody's dijo que si bien sus problemas se habían estabilizado, el "camino a largo plazo para que el banco vuelva a una rentabilidad sostenida sigue siendo incierto".

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Una cúpula desaparecida

Financial Times informó el mes pasado que la agitación en los rangos superiores de First Republic el año pasado lo dejó sin un líder fuerte cuando las tasas de interés subían, lo que provocó un salto en las pérdidas en papel en su cartera de valores.

Jim Herbert, de 79 años, antiguo líder de First Republic, se tomó una licencia médica en diciembre de 2021. Un mes después, Hafize Gaye Erkan, quien había sido preparado como su sucesor, dejó la empresa.

Erkan, un exbanquero turco de Goldman Sachs con un doctorado en gestión de riesgos, se desempeñó menos de seis meses como codirector ejecutivo y estuvo involucrado en una serie de interacciones con otros altos ejecutivos que dos personas dijeron a FT eran "tóxicas".