Costa llama a banca a no restringir los créditos por la exigencia de capital y a acostumbrarse a la nueva herramienta

Aunque fuera una transmisión online, se esperaba que el primer “cara a cara” entre la presidenta del Banco Central, Rosanna Costa, y la banca sacaría un par de chispas, luego de que el ente rector activara sorpresivamente el requerimiento de capital contracíclico (RCC) y el gremio hiciera trascender que la cuenta de esta medida llegaría a los US$ 1.500 millones y sería pagada por los accionistas de la banca.

Pero nada de eso ocurrió. Solo una tibia pregunta -anónima- le hicieron llegar este jueves a Costa, que, desde su despacho, reiteró que la utilización del RCC es “una herramienta preventiva que se construye cuando se observan escenarios en que la incertidumbre y la probabilidad de un shock es algo mayor”.

“Tenemos incertidumbre afuera, tenemos algún factor que nos indica que hay que estar preparados, pero el beneficio de eso es muy alto: es una banca más resiliente”, alertó.

En cuanto al porcentaje de 0,5% de los activos ponderados por riesgo (APR) que los bancos deberán constituir como capital adicional, Costa justificó la medida, señalando que esta “conversa razonablemente bien con las holguras que hemos visto que tienen los bancos”.

De acuerdo a la legislación, el Central está facultado a pedir a la banca hasta un 2,5% de los APR para constituir el “colchón” contracíclico.

Las holguras

Costa aprovechó la cita con la banca para recordarles a los ejecutivos que estaban conectados a la transmisión que el sector cuenta con holguras suficientes para afrontar los RCC. “Es perfectamente posible que lo hagan con parte de las holguras que vimos”, declaró.

La banca finalizó 2022 con un récord de utilidades, alcanzando ganancias de US$ 6.396 millones, anotando un salto 26,8% en 12 meses de acuerdo a los datos de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).

Costa aseguró que “no es necesario que los bancos vayan a buscar más capital. Cada banco va a completar su colchón como estime en función de su mejor gestión, pero no es necesario que salgan a buscar capital, ni es necesario que salgan a contraer el crédito”.

En su exposición, dio cuenta que varios países han activado los RCC como Alemania, Suecia, Noruega, Dinamarca, Australia, entre otros. A nivel regional fue aplicado recientemente por Uruguay.

“El Banco Central construye y se prepara con instrumentos macro prudenciales. Hay que acostumbrarse al uso de estos”, afirmó.

Se trata de la primera vez desde que entró en vigencia Basilea III en 2020 que la autoridad activa los RCC.

La mirada de los expertos

En el mercado valoran la medida del Banco Central, ya que según el socio de Valtin Consulting y economista de Clapes UC, Hermann González, es una acción preventiva para tener una mejor capacidad de respuesta frente a un shock adverso y, “si revisamos la información de los últimos meses, efectivamente han aumentado los riesgos externos”.

La socia de consultoría en riesgo para servicios financieros de EY, Marlene Devotto, resaltó que la medida busca “proteger la estabilidad financiera contra eventos y shocks macroeconómicos con mayores niveles de capital”.

En cuanto a la capacidad de la banca para absorber estos mayores requerimientos, el gerente de riesgo de Humphreys, Hernán Jiménez, estimó que “es factible de ser abordada por el sistema financiero por cuanto sería de impacto acotado”.

Los cálculos de la clasificadora son que el sector requeriría inyectar US$ 1.200 millones.

La directora de Feller Rate, Alejandra Islas, precisó que cuando llegue el momento en que cada banco establezca su colchón, dichas entidades deberán determinar las acciones a seguir según sus estrategias de capital.

A modo de ejemplo, Islas indicó que “si un banco tiene una amplia holgura del índice de adecuación de capital respecto al límite normativo, puede determinar no efectuar cambios en su nivel de capitalización”.

Mientras que existen “otras instituciones que podrían requerir enterar capital si quieren mantener los espacio que tienen hoy en día o bien observan que su indicador estará más presionado a futuro. Otra estrategia podría ser ir ajustando los APR, ya que esto tiene efectos en la medición”, añadió.

González agregó que, “al tratarse de un instrumento nuevo, debe haber un aprendizaje y el mercado debe prepararse para potenciales alzas adicionales de los RCC”.

Por su parte, Devotto señaló que uno de los desafíos que tendrán los bancos será revisar sus planes de capital, incluyendo la consideración de este nuevo colchón.

La experta de EY, Marlene Devotto, agregó que en lo operacional, las entidades tendrán que desarrollar la metodología y a su vez incorporar a la gestión del negocio el impacto de este costo de capital. Junto con ello, ilustró que deberán ajustar los procesos de reportes de gestión y divulgación que serán necesarios incluir.

Por último, Jiménez dijo que entre los principales retos de la banca “estará el rentabilizar el eventual incremento de su patrimonio, sin por ello asumir riesgos superiores al que exhiben actualmente”.

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