Acciones avanzan de forma moderada a la espera de cifras y señales

Esta semana comienza con noticias desde China, negativas cifras desde Europa, los líderes mundiales reunidos en Nueva York y Wall Street concentrado en lo que puedan decir los banqueros centrales.

El inicio de la sesión está marcado por alzas moderadas, impulsadas por la idea de que Beijing se alista a desplegar más medidas de estímulo y que EEUU avanza a un aterrizaje suave de su economía. Con Japón cerrado por feriado, el índice regional cerró al alza. Las acciones europeas se alinean con los avances de los futuros de Wall Street, que se recuperan tras el cierre mixto del viernes. El Dow Jones opera plano, pero defendiendo el nivel récord (42.063 puntos) que alcanzó al cierre de la semana pasada.

El dólar avanza con fuerza sacudiéndose del nivel mínimo en un año que marcó tras el recorte de tasas de la Fed. La divisa estadounidense se fortalece respecto a las monedas europeas, afectadas por preocupantes señales de contracción.

Las primeras lecturas de los índices PMI de manufacturas y servicios para la eurozona en septiembre mostraron una caída en la actividad, que llevó al índice compuesto a nivel de contracción (bajo 50) por primera vez desde enero pasado. El arrastre llegó de una inesperada contracción en el sector de servicios en Francia y una profundización del desplome manufacturero en Alemania, este último país avanzando hacia una recesión.

Otro país que batalla contra la desaceleración es China. Pero tras decepcionar al mercado la semana pasada al mantener sin cambios las tasas de interés a uno y 5 años, el PBoC anunció hoy una baja de 10 puntos base en su tasa de refinanciamiento bancario a 14 días. Además, se anunció una conferencia de los líderes del PBoC y otros dos reguladores financieros mañana. El anuncio generó expectativas de un plan de estímulo de parte de Beijing.

Wall Street está concentrado en las próximas conferencias de banqueros centrales. Al menos nueve miembros de la Fed, incluyendo Jerome Powell, tienen intervenciones agendadas esta semana. La atención hoy se concentrará en Raphael Bostic, presidente de la Fed de Atlanta y miembro con voto en el comité de política monetaria. Bostic hablará sobre las perspectivas económicas para EEUU.

La pregunta en el mercado es si con el recorte de 50 puntos anunciado la semana pasada, la Fed se está poniendo al día o está actuando para evitar una recesión. Analistas de BofA han determinado que el S&P500 ha subido en promedio 21% en los 12 meses tras el inicio de recortes de tasas de la Fed en escenarios sin recesión.

Intel es la gran protagonista. Las acciones de la fabricante de semiconductores suben 2,34% antes de la apertura de la sesión. El alza es una reacción a los reportes de que Qualcomm se habría acercado a Intel para una oferta de adquisición. Otro reporte esta mañana apunta a que el fondo Apollo ha ofrecido a Intel una inversión por unos US$ 5.000 millones. Es una muestra de la movilización de capital que está generando la IA. Intel es una de las grandes apuestas de EEUU para competir en la fabricación de semiconductores de alta gama.

La agenda política esta semana estará dominada por la Asamblea General de las Naciones Unidas. A partir de mañana y hasta el sábado, un centenar de jefes de Estado se dirigirán a sus pares. El Presidente Gabriel Boric arriba hoy a Nueva York, preparándose para su intervención de mañana. Su par argentino, Javier Milei, tocará la campaña en Wall Street en la apertura de la sesión de hoy. Escuchen más en el podcast sobre los temas que marcarán el encuentro de la ONU.

El Presidente de Brasil, Luiz Inácio “Lula” da Silva, ha sido ya uno de los protagonistas con una intervención durante la reunión que culminó en la firma del Pacto del Futuro. DFSUD destaca que Lula buscará retener la atención internacional con una agenda para la regulación de la IA en la cumbre del G20 que se realizará en noviembre en Brasil.

Diario Financiero titula con el mapa de riesgos de las empresas: los sectores que advierten nuevas amenazas y los temas que persisten. Otro titular reporta de los ministerios en la mira del Congreso ad-portas del inicio del debate presupuestario.

ATENTOS A:

• Wall Street seguirá con atención la conferencia de Raphael Bostic, presidente de la Fed de Atlanta y miembro del comité de política monetaria (FOMC). También están en agenda los presidentes de las Fed de Chicago, Austan Goolsbee, y Minneapolis, Neel Kashkari.
• 08:30 El Banco Central publica las minutas de su reunión de Política Monetaria de septiembre.
• 09:00 México reporta sus datos de actividad económica y ventas de retail de julio.
• 10:45 S&P Global publica la primera estimación de los índices PMI de manufacturas y servicios de EEUU para septiembre.