Lo que debes saber este viernes antes de que abra el mercado ( + Podcast)

Las cifras fueron publicadas y en el mercado no son pocos los que insisten con sus optimistas apuestas de que la Fed revertirá la dirección de su política monetaria este año. Posiciones a futuro muestras inversionistas apostando por dos recortes de tasa hacia diciembre. Cifras económicas mixtas en el reporte de ayer dan soporte a la idea de que la Fed logrará el esperado “aterrizaje suave”.

La economía estadounidense creció más de lo esperado en el cuarto trimestre y una baja en los subsidios por desempleo dan cuenta de la fuerza del mercado laboral, mientras índices vinculados al consumo muestran ya señales de desaceleración. Wall Street reaccionó con alzas de más de 1%, que pierden fuerza al inicio de la sesión de hoy.

Las pesimistas proyecciones de Intel (las peores hasta ahora), anuncios de recortes de empleo esta vez por Hasbro, y las pérdidas reportadas esta mañana por H&M nublan el escenario y recuerdan que la desaceleración económica puede ser mayor a la esperada, y la inflación puede golpear aún más el bolsillo de los consumidores y los márgenes de las empresas.

La persistencia de la inflación también es preocupante en países emergentes. Tras decidir mantener sin cambios la tasa en 11,25%, el Banco Central advirtió que la inflación “sigue siendo muy elevada”. Moody´s Analytics incluso lanza una advertencia del impacto en la contracción económica, si la inflación no cede. Hoy se espera que el emisor colombiano anuncie un alza de 100 puntos base en su tasa de referencia.

Nuevas cifras confirman el buen momento que los mercados emergentes están viviendo entre los inversionistas, a pesar de los riesgos. FT reporta inversiones diarias por US$1.100 millones en acciones y bonos emergentes durante la última semana.

Uno de los principales titulares en el mundo financiero llega también desde un mercado emergente: India. Las acciones de Adani Enterprise, holding del hombre más rico de Asia, caen casi 20%. El conglomerado liderado por Gautam Adani ha perdido unos US$50 mil millones en valor de mercado desde el miércoles, después de que el Hindenburg Report tomara una posición corta contra la empresa y publicara un detallado reporte alegando el “mayor fraude” corporativo en India.

Atentos hoy:

• Los ministros de Hacienda, Economía y Trabajo presentan la agenda de productividad del Gobierno. (08.00 horas)
• El consumidor estadounidense es el protagonista de la agenda. Se publican datos de ingreso y gasto personal de los consumidores, así como el índice clave de precios de consumo personal. El mercado espera señales de desaceleración. (10.30 horas)
• Chevron y American Express reportan resultados antes de la apertura del mercado.
• El mercado espera un alza de 100 puntos base de parte del banco central de Colombia, que llevaría la tasa a 13%. (15.00 horas)