Lo que debes saber este viernes antes de que abra el mercado (+Podcast)

La Reserva Federal encendió la alerta, pero los mercados hacen caso omiso. En su Informe de Estabilidad Financiera, el emisor estadounidense alertó que un elevado apetito por el riesgo está creando vulnerabilidades en el mercado, y que los activos podrían ver “caídas significativas” en sus precios.

Pero esta mañana, el apetito por el riesgo no da ninguna señal de ceder. Todo lo contrario. Un alza mayor a la esperada de las exportaciones de China en abril (+32,3%) y la mayor alza en una década en sus importaciones (+43,1%), así como mejores cifras a las previstas en las exportaciones de Alemania, alimentan las expectativas de recuperación económica. Los inversionistas están concentrados también en el informe laboral que se publicará en EEUU más tarde, y que podría mostrar que la mayor economía del mundo creó casi un millón de empleos no agrícolas en abril.

La ola de optimismo está empujando a las acciones mundiales (MSCI World) a cerrar su primera alza semanal en tres meses. En Asia, el índice regional avanzó 0,29% en una sesión mixta. Pero los avances ganaron tracción en Europa, donde el Stoxx600 sube 0,5%. Los futuros de Wall Street operan con alzas en torno a 0,2%.

Mientras los avances en los índices bursátiles son moderados, no es el caso entre los commodities. Con la excepción del petróleo, las materias primas amplían su rally. El cobre destaca entre los metales al marcar un nivel récord. El metal sube más de 2% en Londres, para superar por primera vez los US$10.300 por tonelada. En Chicago, el cobre sube también 2,30% para alcanzar los US$4,7 por libra.

La industria sigue con atención los eventos en Chile, donde ayer la Cámara aprobó el proyecto para un nuevo royalty minero.  Un gráfico de Bloomberg muestra como de aprobarse el proyecto, que avanzó al Senado, la carga tributaria de las mineras duplicará su solo a la que les rige hoy en Chile, sino a la de los principales competidores del país en la industria, Australia y Perú. Diario Financiero reporta que el Gobierno prepara una estrategia para que el proyecto sea modificado en su trámite en el Senado.

Hay también atención a lo que pasa con las criptomonedas, especialmente tras la alerta de ayer de la Fed. El bitcoin protagoniza un asombroso giro esta mañana, y tras caer varias horas, revierte las pérdidas y avanza 1% a US$56.646. La tendencia se repite con otras criptomonedas, para marcar alzas generalizadas. Citi se suma a los grandes bancos que están analizando adoptar las criptomonedas a sus activos. El banco analiza ofrecer servicios de trading, financiamiento y custodia. La criptomoneda de “broma”, dogecoin también capta titulares, tras acumular un alza de 63% esta semana (más de 10.700% en lo que va del año) y el descubrimiento de una cartera, creada en febrero, con 42.000 millones de dogecoins, hoy valorados en más de US$25 mil millones.

ATENTOS HOY 

• El INE publica datos de balanza comercial e inflación a abril. El mercado espera un alza mensual del IPC en torno a 0,3% (08.00 horas).
• Wall Street estará atento a nuevos datos del mercado laboral en EEUU. Se espera que la tasa de desempleo baje del 6%, y una creación de empleo no agrícola de 978.000 (08.30 horas).