Lo que debes saber este miércoles antes que abra el mercado

Multinacionales aceleran el cierre de sus negocios en Rusia. Levi’s y McDonald’s se suman a la lista. Ambas marcas suponen algo más simbólico que Starbucks o PwC. Son marcas que ingresaron al mercado ruso en los 90’s, en un símbolo de la derrota del comunismo frente al capitalismo de Occidente. El anuncio llega acompañado de alertas de un inminente default de Rusia y la mayor crisis migratoria para Europa desde la Segunda Guerra Mundial.

Unos 2 millones de personas han huido desde Ucrania en los últimos 12 días. Mientras, se reporta un cambio de estrategia de parte de Rusia. Ante aparentes problemas en su avance terrestre, las fuerzas rusas estarían intensificando los bombardeos y uso de armas de largo alcance.

Fitch alerta que el default de Rusia es “inminente”. Rosneft y otras grandes empresas rusas enfrentan vencimientos de deuda entre hoy y mañana. El banco central ruso suspendió la venta de divisas hasta el 9 de septiembre.

En los mercados, sin embargo, pesan dos ideas. La primera es una optimista visión de que el conflicto podría estar pronto a resolverse, ante los aparentes problemas logísticos de las tropas rusas y la señal que dio ayer Ucrania de estar dispuesta a no pedir su ingreso a la OTAN. La segunda es que EEUU y la UE darán más soporte fiscal, y los bancos centrales podrían desacelerar el ajuste monetario. Sobre este último punto, una primera prueba se dará mañana con la reunión de política monetaria del BCE. Sobre el apoyo fiscal, ayer el Congreso estadounidense despachó una ley de financiamiento del gobierno por US$1,5 billones, mientras en la UE se prepara el anuncio de una “masiva emisión de deuda” conjunta para la inversión en energía y defensa.

Los mercados reaccionan al alza. Las acciones asiáticas avanzan 0,32%, frenadas por las fuertes caídas de las acciones industriales chinas. Las empresas de este sector se ven afectadas por la dramática alza de los futuros del níquel. La Bolsa de Metales de Londres extendió la suspensión del trading con este metal hasta el viernes, en respuesta a dicha alza.

En Europa, el Stoxx600 sube 2,40%, y los futuros de Wall Street suben en torno a 1%. Las criptomonedas también responden al regreso del apetito por el riesgo. El bitcoin sube casi 10% y supera los US$42.000.

Esto no implica que el mercado haya dejado a un lado la preocupación por la inflación. Esto se refleja en la tasa de los bonos del Tesoro a 10 años, que suben a 1,88%. La alerta inflacionaria se agrava ante la decisión de EEUU se suspender las importaciones de petróleo y gas natural de Rusia. Reino Unido, por su parte, anunció que las suspenderá paulatinamente hasta su total corte hacia fin de año. El Kremlin respondió con el anunció de que suspenderá las exportaciones de commodities a 48 países. Aún se está a la espera de detalles.

BofA Merrill Lynch proyecta que, de no solucionarse pronto el conflicto bélico, el petróleo podría estabilizarse en torno a los US$110. En el peor escenario, se mantendría en los US$130. El crudo Brent ya transa esta mañana en torno a ese nivel, y el WTI opera en US$124.

También hay preocupación inmediata por el impacto en el alza de los alimentos. Diario Financiero reporta cómo se está agravando la crisis alimentaria que desató la pandemia. En el caso de Chile, se prevé un impacto en el IPC de marzo. Precisamente, este es el tema de nuestro podcast de hoy. Franisco Gana, jefe de estudios de la SNA, explica que si bien ni Rusia ni Ucrania son proveedores importantes de trigo y fertilizantes para Chile, el alza del precio en el mercado internacional y más aún del petróleo y el gas natural amenazan con provocar un problema para los hogares y empresas en Chile y, claro, es un problema extra para el nuevo gobierno.

Ya en las horas finales hacia el cambio de mando, Diario Financiero titula su edición con la agenda de Mario Marcel, quien confirmaría hoy el equipo que lo acompañará en Hacienda y tendría un encuentro con la Sofofa.

ATENTOS HOY:

• El mercado pondrá atención a la encuesta de apertura y cambios laborales (JOLT) en EEUU. (12.00 horas)
• El Senado vota en tercer trámite el proyecto de Ley Marco del Cambio Climático. (11.30 horas)
• En la región, tendremos datos de producción industrial en Brasil y Argentina, y de inflación en México.