Wall Street celebra la mejor sesión post electoral de su historia y el dólar en Chile cierra en $ 961

Luego que el decisivo estado de Pensilvania quedara en manos del candidato republicano, Donald Trump, su regreso a la Casa Blanca quedó prácticamente sellado en la madrugada de este miércoles.

La posibilidad de que el exPresidente de EEUU volviera al cargo había generado cierta inquietud en los mercados en los meses previos a la elección, ante el temor de un segundo mandato caracterizado por un entorno de mayor inflación, mayores tasas de mercado y la incertidumbre sobre las políticas arancelarias que podría implementar.

El precio del cobre experimentó su mayor caída en tres meses, cerrando con un descenso de 3,51% a US$ 4,19 por libra en la Bolsa de Metales de Londres.

Confianza de los inversionistas

Pero en los inversionistas permeó mucho más el discurso proempresarial del mandatario electo. Wall Street recibió la victoria de Trump con optimismo, llevando al Dow Jones a liderar las alzas con un avance de 3,67%, alcanzando máximos históricos (ver gráfico). A su vez, el S&P 500 subió 2,64% y el Nasdaq creció 3,06%.

Esto significó el mayor avance diario para Wall Street desde noviembre de 2022 y, según datos de Birinyi Associates y Bloomberg, fue la mejor sesión post electoral en la historia del S&P.

“La confianza de los inversionistas en el potencial de Trump para implementar políticas favorables al crecimiento económico y a los mercados fue un motor clave para el impulso de las acciones, especialmente en áreas como la reducción de impuestos corporativos y la flexibilización de regulaciones”, explicó a DF el analista de mercados internacionales en XTB Latam, Emmanoelle Santos.

Este optimismo benefició particularmente a empresas de pequeña y mediana capitalización.

El índice Russell 2000 -de las small cap- se empinó 5,8% en la jornada, mientras que las acciones relacionadas con energías limpias registraron caídas.

El banco suizo Julius Baer señaló que “una victoria de Trump es positiva para la renta variable y refuerza nuestra preferencia de siempre por las acciones estadounidenses frente a las europeas”.

En Chile, en tanto, aunque el S&P IPSA abrió la sesión con pérdidas presionado por la caída de SQM, el índice recuperó terreno con el transcurso de la jornada y cerró con un alza de 0,83% a 6.579,65 puntos.

Analistas de bolsa sostuvieron que el repunte del selectivo estuvo ligado al peso chileno, el que a su juicio, había sobre reaccionado ante la victoria del republicano.

Dólar y renta fija

A nivel cambiario, el dólar experimentó un fuerte avance inicial tras la victoria de Trump -reconocida oficialmente cerca de las 08:00 de este miércoles- aunque luego moderó gran parte de su alza.

En Chile, la moneda estadounidense comenzó la jornada con un incremento de $ 20 respecto al cierre previo, alcanzando un peak de $ 977, para luego moderarse y cerrar con un alza de $ 5,05, ubicándose en $ 961,95.

“Buena parte de la agenda republicana generará más inflación, lo que ha presionado las tasas al alza y al dólar”, afirmó el head de estrategia de Sura Investments, Mauricio Guzmán.

En tanto, en el mercado de bonos soberanos en Estados Unidos, las tasas a corto plazo mostraron un fuerte aumento, mientras que los rendimientos a largo plazo registraron alzas aún más marcadas. El bono del Tesoro a 30 años subió 18 puntos base (pb), alcanzando un 4,62%, su nivel más alto desde mayo.

Según el director de risk modeling & economic advisory de Deloitte, Patricio Jaramillo, “podría haber algo de sobre reacción en los primeros movimientos”, aunque aclaró que “respecto a la política monetaria, en Chile y Estados Unidos no vemos cambios significativos en las sendas que están visualizando hoy la Fed y el Banco Central”.

En Chile, el impacto se evidenció con transacciones que superaron los $ 390 mil millones en instrumentos de renta fija a plazo superior un año.

Commodities a la baja

El precio del cobre, uno de los principales commodities chilenos, experimentó su mayor caída diaria en tres meses tras el triunfo de Trump, cerrando con un descenso de 3,51% a US$ 4,2 por libra en la Bolsa de Metales de Londres.

De acuerdo con el CEO de GEM Mining Consulting, Juan Ignacio Guzmán, la baja respondió a la expectativa del mercado de un mayor proteccionismo por parte de Estados Unidos, lo que podría estar acompañado de una guerra comercial con China.

“Probablemente (Trump) aplique medidas más duras y China pueda contrarrestar con menor peso. Eso el mercado lo ve como un aumento en la probabilidad de recesión en China, lo que podría conllevar a una caída en el consumo de commodities o metales críticos”, dijo.

Además, el fortalecimiento del dólar contribuyó a presionar el precio del oro, que cayó 3%, mientras que el petróleo registró una baja más leve de 0,44%.