Wall Street cierra la semana al alza pese a un viernes rojo por datos que diluyen la expectativa de una Fed moderada

Los mercados bursátiles se tiñeron de rojo este viernes tras conocer cifras de empleo en Estados Unidos más sólidas que lo esperado, alejando la esperanza de un pronto fin del ciclo alcista de la Reserva Federal que animó a los inversionistas en los dos primeros días de la semana, pero sin impedirle a los principales índices cerrar el período con un saldo positivo.

En la Bolsa de Nueva York, el Dow Jones cayó 2,11%, el S&P 500 perdió 2,80% y el Nasdaq Composite se contrajo 3,80%. Sin embargo, los respectivos cierres semanales fueron alzas de 1,99%, 1,51% y 0,73%.

El índice paneuropeo Stoxx 600 bajó 1,18% este viernes, pero subió 0,98% en la semana. En la sesión del viernes, el FTSE 100 de Londres disminuyó 0,09%, el CAC 40 de París perdió 1,16%, el DAX de Frankfurt cayó 1,17% y el IBEX 35 de Madrid retrocedió 0,99%.

La renta fija también se vio en retirada este viernes, con alzas en los rendimientos de todos los tramos y en todas las latitudes. El bono del Tesoro de EEUU a 10 años sube 6,0 puntos base a 3,88%, mientras que el bund alemán a 10 años creció 11,0 pb a 2,18%. El retorno de un bono es inversamente proporcional a su precio.

Rigidez laboral

Las 263 mil nóminas laborales creadas en septiembre fueron mayores que el pronóstico general de unas 250 mil según los analistas, aunque de todas formas la cifra muestra una desaceleración respecto de las 315 mil de agosto. Por su parte, la tasa de desempleo cayó 3,5%, cuando se esperaba que se mantuviera en 3,7%.

Los inversionistas consideran que un mercado laboral suficientemente rígido le entregará la confianza y el imperativo a la Fed para endurecer las condiciones financieras aún más y durante un mayor lapso de tiempo.

"Esto indica que la Reserva Federal tiene más trabajo que hacer para frenar la economía con el fin de controlar la inflación", escribió el economista jefe internacional de ING, James Knightley.

De esta forma, la noticia contribuyó a diluir las previsiones iniciales de un giro en la trayectoria del banco central, aunque no lo suficiente como para empujar a Wall Street a un balance semanal negativo.

Tras el dato de empleo, operadores de futuros vinculados a la tasa de política de la Fed aumentaron sus apuestas de que por cuarta vez consecutiva subirá la tasa de interés en 75 pb el próximo mes.

"Cabe destacar que para el IPC subyacente, a publicarse el 13 de octubre, se espera una variación anual de 6,5% desde el 6,3% anterior. Este cambio desfavorable, cuando el mercado laboral sigue tan ajustado, significa que una subida de 75 pb en la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto del 2 de noviembre continúa siendo la opción más obvia", señaló Knightley.

Bolsas de Asia

Las bolsas asiáticas cerraron mucho antes de conocerse el esperado reporte estadounidense. El Nikkei 225 de Tokio bajó 0,71%, el Hang Seng de Hong Kong perdió 1,51% y las bolsas de China continental se mantuvieron cerradas por día festivo.

En China, las reservas internacionales de divisas se ubicaron levemente sobre las expectativas en los registros de septiembre, con un total de US$ 3,028 billones (millones de millones). De todas formas, se trata de su menor nivel desde marzo de 2017.

En Japón, la lectura preliminar de agosto del índice líder -que agrupa una serie de indicadores económicos- fue más sólida que lo esperado.