Wall Street cierra con alza semanal de 4,7% por apuestas a la moderación de la Fed

Wall Street subió este viernes tras recoger noticias sobre un punto de inflexión en el agresivo tono que la Reserva Federal ha defendido en su actual ciclo alcista de tasas de interés, esparciendo el optimismo en torno a las valorizaciones tanto de acciones como de bonos.

En la Bolsa de Nueva York, el Dow Jones ganó 2,47%, el S&P 500 aumentó 2,37% y el Nasdaq Composite avanzó 2,31%. Si bien hubo jornadas de pérdidas, el balance semanal fue positivo: el Dow trepó 4,89%, el S&P 500 creció 4,66% y el Nasdaq se expandió 5,22%.

Por su parte, el S&P IPSA chileno subió 0,16% diario y 3,52% semanal a 5.147,37 puntos. Quiñenco (7,15%), Entel (5,09%) y Vapores (4,36%) encabezaron las pérdidas después de haber cerrado ayer con alzas de doble dígito. De hecho, los mayores avances de la semana fueron SQM-B (13,69%), Quiñenco (12,85%), Entel (9,56%) y Vapores (9,42%).

En Europa, el regional Stoxx 600 bajó 0,62% diario y creció 1,27% semanal. En la jornada, el FTSE 100 de Londres subió 0,37%, el CAC 40 de París perdió 0,85%, el DAX de Frankfurt retrocedió 0,29% y el IBEX 35 de Madrid cayó 1,29%.

En Asia, el Nikkei 225 de Tokio bajó 0,43% diario y avanzó 3,68% semanal. Las bolsas chinas no tuvieron tan buen pasar: el Hang Seng de Hong Kong cayó 0,42% diario y 5,87% semanal, mientras que el CSI 300 de China continental perdió 0,32% diario y 1,63% semanal.

Política de tasas

"Wall Street presionó el botón de compra después de informarse que la Reserva Federal estaría dispuesta a debatir sobre cómo frenar el ritmo de endurecimiento tras la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto de noviembre", repasó el analista sénior de mercados de Oanda, Ed Moya.

"El rendimiento de los bonos del Tesoro sufrió un gran revés después de que el artículo del Wall Street Journal señalara que la Fed considerará subidas menores. El rendimiento del Tesoro a 10 años parecía tener un camino claro hacia el 4,40%, pero eso cambió rápidamente y ahora parece que la venta de bonos de octubre está lista para un descanso", señaló.

El treasury a 10 años bajaba 1,6 pb a 4,21% al momento del cierre, mientras que la nota a dos años retrocedía 13,3 pb a 4,47%. El rendimiento de un bono es inversamente proporcional a su precio.

Las continuas declaraciones agresivas de miembros de la Reserva Federal habían estado influyendo en el malestar previo a que surgieran las últimas apuestas, a la vez que los swaps transados en el mercado apuntan a la expectativa de que la tasa de fondos federales podría llegar a 5,0%.

El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, manifestó este jueves que "dada nuestra francamente decepcionante falta de progreso en la reducción de la inflación, espero que estemos muy por encima del 4,0% a finales de año", desde el nivel actual de 3,25%.

Los mercados también se mantuvieron atentos a la situación política en Reino Unido tras la renuncia de la primera ministra británica, Liz Truss, después de estar solo 45 días en el cargo. Entre las más noticias recientes se encuentran las gestiones del exprimer ministro, Boris Johnson, para posicionar una candidatura de regreso al cargo.

"Esta dimisión pone de manifiesto los persistentes problemas que Reino Unido ha tenido en los últimos años con su esfera política, lo que añade presión a la confianza de un mercado ya lastrado por los fuertes retos económicos y monetarios", sostuvo el analista técnico de ActivTrades, Pierre Veyret.