Wall Street cierra plano en sesión volátil y el IPSA anota nueva alza semanal

El mercado global cerró la primera semana de julio con una volátil jornada de viernes donde los sólidos datos de empleo en Estados Unidos alimentaron la expectativa de que la Reserva Federal no tendrá reparos en aplicar mayores subidas de tasas de interés.

La Bolsa de Nueva York experimentó un vaivén de alzas y bajas para finalmente cerrar con pocas variaciones respecto del cierre anterior. El Dow Jones y el S&P 500 bajaron 0,15% y 0,08%, respectivamente, mientras que el Nasdaq Composite subió 0,12%.

En la semana, el S&P 500 y el Nasdaq crecieron 1,94% y 4,56%, en ese orden, mientras que el Dow cedió 0,15%.

La curva de rendimientos de los bonos del Tesoro se mantiene invertida: la nota a dos años -sensible a las subidas de tasas de interés- presenta un rendimiento de 3,10%, mientras que el título a 10 años se encuentra en 3,08%. Ambos subieron durante la sesión.

El mayor retorno de los bonos del Tesoro de corto plazo por sobre los de mayor plazo suele considerarse una señal de que se avecina una recesión.

Acciones locales

En la Bolsa de Santiago, el S&P IPSA revirtió su caída inicial para cerrar con un aumento de 0,22% a 5.112,78 puntos. Así, el selectivo anota un incremento de 2,39% en los últimos cinco días y el segundo consecutivo tras cuatro semanas a la baja.

En la jornada destacaron los títulos de Inversiones Aguas Metropolitana (6,75%), Enel Chile (3,96%) y CMPC (3,36%) a la cabeza de las acciones con mayor retorno.

"El mejor desempeño del sector de servicios básicos obedece a las mejores expectativas de lluvias que podrían aliviar en parte las fuertes presiones de costos asociadas al alza de las materias primas y la sequía", señaló el portfolio manager de renta variable local en Zurich Chile AGF, Andrés Galarce.

Las mayores alzas de la semana en el IPSA fueron CAP (10,74%), Vapores (10,33%) y Empresas CMPC (9,03%); mientras que al otro extremo se ubicaron Falabella (-4,88%), Engie (-3,90%) y Santander (-3,43%).

Empleo sólido

El Departamento del Trabajo de EEUU dio a conocer hoy que se crearon 372 mil empleos en junio, una cifra muy por sobre el pronóstico general de 265 mil, pero igualmente menor que los 384 mil de mayo.

Esto significa que las nóminas totales estarían a 524 mil de los máximos prepandemia, una brecha modesta si se toma en cuenta la magnitud de la fuerza laboral estadounidense.

"Aunque los mercados están cada vez más preocupados por las perspectivas económicas, parece que las empresas siguen siendo optimistas en cuanto a su propia evolución y el apetito por contratar parece no disminuir", escribió en una nota el economista jefe internacional de ING, James Knightley.

"Sin embargo, esto hace que sea más probable que la Fed responda agresivamente a la amenaza de la inflación con nuevas subidas de tasas significativas", advirtió.

De hecho, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, se pronunció a favor de una senda más restrictiva.

“El fuerte impulso en la economía para mí sugiere que podemos movernos a 75 puntos base en la próxima reunión y no ver mucho daño prolongado a la economía en general”, dijo hoy en una entrevista con CNBC.

Europa y Asia

En Europa, la mayoría de los índices logró cerrar al alza tras una jornada de intensa volatilidad. El regional Stoxx 600 llegó a subir 0,60% en la primera mitad de la sesión y dos horas después se hundió hasta 2,43%, para luego revertir la caída y cerrar con un alza de 0,51%.

Con estos resultados, el mayor indicador de la plaza bursátil europea anotó un incremento semanal de 2,45%. Los últimos cinco días fueron especialmente buenos para el subíndice de retail (5,39%), seguido más de lejos por los sectores industrial (4,28%), tecnológico (4,18%) y automotriz (4,09%),

Entre los indicadores de las bolsas locales, las alzas fueron lideradas por el DAX de Frankfurt, que creció 1,34%. A continuación se situaron el CAC 40 de París (0,44%) y el FTSE 100 de Londres (0,10%). Solo el IBEX 35 de Madrid cerró a la baja, con leves pérdidas de 0,27%.

Al otro lado del mundo, las bolsas asiáticas se vieron impactadas por el asesinato del exprimer ministro japonés Shinzo Abe, quien fue abatido a tiros durante un acto de campaña.

El índice Nikkei 225 de Tokio redujo sus ganancias iniciales para cerrar con una leve alza de 0,10%, mientras que el CSI 300 de China continental se contrajo 0,33%, revirtiendo su buen desempeño inicial dada la expectativa de que el gobierno chino impulsaría un plan de estímulo económico por US$ 220 mil millones.

Por su parte, el Hang Seng de Hong Kong se mantuvo estable hasta cerrar con una subida de 0,38%.