Construcción: el sector económico damnificado por la banca tras el desplome de los créditos hipotecarios

La caída de más de 40% en los flujos de créditos hipotecarios en el último año está dejando a un gran perjudicado: la construcción. De acuerdo a los últimos datos publicados por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) al término de agosto, las colocaciones a este sector económico han retrocedido 7,7% respecto a 12 meses atrás, alcanzando préstamos por US$ 11.188 millones. 

Dentro del rubro, los préstamos destinados a la construcción de viviendas se contrajeron 13,8% en comparación a 2021. Una caída menor mostraron las colocaciones para otras obras y construcciones que bajaron 2,9% durante este período. 

El descenso de los créditos para la construcción de viviendas se explicó por la menor exposición a este negocio por parte de Banco de Chile y Scotiabank. 

Hace un año, la firma ligada al grupo Luksic tenía una presencia en este nicho de 41,1% y colocaciones que alcanzaban los US$ 2.183 millones. En 2022, estos préstamos bajaron un 87,2% y su participación de mercado llegó al 6,1%, con una cartera de US$ 280 millones. 

La situación se repite con Scotiabank -que era el segundo mayor actor en lo que es construcción de viviendas durante 2021- con una cuota de participación de 13,1%. La firma canadiense registró en el último año una caída de 40,6% en estas colocaciones, reduciendo sus créditos a casi la mitad, alcanzando los US$ 415 millones. Con este menor apetito, la firma se posicionó con el 9,1% de este nicho dentro de la industria. 

A pesar de esta situación, hubo algunas entidades que otorgaron más créditos. Incluso, se registró un crecimiento de hasta tres dígitos durante este período como fue el caso de Banco Security que se expandió 278,5% en este negocio y se convirtió en el segundo actor más importante tras BancoEstado. 

El banco estatal se convirtió en el mayor actor de este negocio, anotando un alza de 55,2% de sus colocaciones para construcción de viviendas y su cartera de préstamos alcanzó los US$ 1.022 millones. 

Dentro de las sorpresas está que el banco de BTG Pactual, que ingresó a este negocio en el que no estaba presente el año pasado. La firma tenía a agosto una cartera de colocaciones de US$ 47 millones. 

Mientras que en el negocio de "otras obras y construcciones", si bien es menor la caída de las colocaciones, casi la mitad de las entidades financieras que participan en este nicho redujeron sus créditos. Los bancos BICE, Banco de Chile, Bci, BancoEstado, Itaú y Santander retrocedieron sus posiciones en este segmento en comparación a 2021. 

Entre los cambios más importantes dentro de la banca, está Banco de Chile, que mostró una caída de sus colocaciones de 19,4%; Itaú contrajo sus créditos en 14,4% respecto al año pasado; y BancoEstado mostró una baja de dos dígitos en sus colocaciones en los últimos 12 meses, con un descenso de 12,9%.  

Las firmas pusieron sus fichas en este rubro fueron BTG Pactual, Banco Consorcio, Banco Internacional, Banco Security, China Construction Bank, HSBC y Scotiabank. 

Las perspectivas 

Ante el escenario macroeconómico proyectado para el cierre de año, la gerenta comercial de Siena Inmobiliaria, Ana María del Río, dice que para durante el último trimestre uno de los desafíos “es el acceso al financiamiento y la flexibilidad para que los clientes puedan pagar los pies requeridos. Para el próximo año, proyectamos un leve aumento en las ventas”.

Mientras que el director para el cono sur de Tinsa, Felipe García, estima que los desafíos para el siguiente trimestre y probablemente para los siguientes años, “es encontrar las oportunidades que continúan presentes en el mercado y que en adelante tomarán mucha mayor relevancia”.

En cuanto a la evolución del mercado hipotecario, García reconoce que “este año ha sido sin dudas uno de los más complejos para el mercado inmobiliario” e hizo ver que “los distintos actores han debido hacer los ajustes necesarios para poder sobrellevarlo, desde la construcción, la oferta y también el financiamiento”. 

Cabe recordar que esta semana el presidente de la Cámara Chilena de la Construcción, Antonio Errázuriz, anunció el lunes la formación de un grupo dedicado a "atacar el financiamiento” de las empresas del sector. Esto, pues el financiamiento al desarrollo de proyectos -además del reajuste a contratos vigentes- ha sido uno de los problemas más duros que ha debido enfrentar el sector.

El Banco Central dio a conocer la semana pasada la encuesta de créditos bancarios correspondiente al tercer trimestre y dio cuenta que la oferta de préstamos a empresas constructoras e inmobiliarias se mantiene limitada en el tercer trimestre del año.