Lo que debes saber este jueves antes de que abra el mercado (+ Podcast)

Cuánta diferencia hace una persistente cifra de inflación. Jerome Powell pasó de líder del equipo “la inflación es transitoria” a adoptar el mismo tono de Paul Volcker. Al igual que su mítico predecesor, Powell dejó en claro ayer al mercado que está dispuesto a tolerar una recesión y un alza del desempleo a cambio de controlar la inflación. La Fed no solo elevó la tasa de referencia en 75 puntos base, como había esperado el mercado, sino que su proyección hacia final de año está llevar los tipos a 3,4%. Si mantiene este curso, la Fed estaría adelantando que realizará alzas por otros 170 puntos base.

Tras un alza inicial, los mercados parecen entender que una recesión parece cada vez más inevitable. Más aún cuando más bancos centrales se suman a la decisión de acelerar el ajuste monetario. Esta mañana, el banco central de suizo sorprendió con un alza de 50 puntos base. Su primera alza de tasa en 15 años. La medida pone presión al Banco Central Europeo, que parece arrastrar los pies en la tarea de comenzar a cerrar la llave del estímulo monetario (al igual que el Banco de Japón). Y el Banco de Inglaterra (BoE) anunció su quinta alza consecutiva de tasa.

Las acciones en Asia suben 0,27%, pero el Hang Seng sirve de freno tras registrar una caída de 2,17%. El Stoxx600 europeo pierde 1,93%, con caídas de más de 2% en Alemania e Italia. El primer país se perfila como la principal víctima de la decisión de Rusia de reducir sus envíos de gas. El segundo se ve presionado por el aumento del costo de su deuda. La tasa de los bonos italianos a 10 años se mantiene en torno al 4%, después de que el BCE no convenciera al mercado de tener una forma de combatir la temida “fragmentación” que llevó a la crisis de deuda del euro.

Los futuros de Wall Street adelantan una apertura con pérdidas. El S&P500 cae ya 2,26%. Pero son las tecnológicas las que lideran las caídas. Nombres como Tesla o Amazon pierden en torno a 3,5% antes de la apertura.

El dólar se mantiene estable y los commodities retroceden. El barril de crudo Brent, sin embargo, se mantiene en torno a US$117. El cobre pierde 1% en Londres.

Diario Financiero destaca en su edición de hoy que el ajuste monetario en EEUU seguirá presionando al dólar y a la inflación en Chile. El titular es para Codelco, que busca un acuerdo con Hacienda sobre una nueva política de dividendos para enfrentar su deuda. Además, La Moneda encomienda a una nueva comisión entregar en dos meses un plan de seguridad alimentaria.

ATENTOS HOY:

• Wall Street recibe datos de construcción de viviendas en EEUU y el reporte semanal de subsidios por desempleo. (08.30 horas)
• Los ministros de Finanzas de la Eurozona se reúnen para analizar la volatilidad de los mercados y la inflación.
• Elon Musk se reúne con empleados de Twitter para responder a sus preguntas. Se espera que confirme su intención de adquirir la empresa.