Lo que debes saber este jueves antes de que abra el mercado (+ Podcast)

Imaginen un escenario en el que la inflación supera el 8% y el banco central se niega a subir la tasa de interés que, desde hace ocho años, ha estado en terreno negativo. Ese escenario es el de la Eurozona; y hoy el BCE no hará más que preparar el terreno para una primera alza… Recién el próximo mes.

Toda la atención sin embargo estará en lo que diga Christine Lagarde en su rueda de prensa y las nuevas proyecciones del BCE para la Eurozona. ¿Cuán agresivo será el plan de ajuste? El mercado está esperando un alza de 50 puntos base, al menos, en la próxima reunión. Más importante, cuál es el plan para terminar con el estímulo cuantitativo y reducir la hoja de balance.

Con esto en la mira y a la espera de nuevos datos de inflación de EEUU a publicarse mañana, los mercados operan mixtos. En Asia, el índice regional cae 0,14%, y el Stoxx600 europeo pierde 0,36%. Por el contrario, los futuros de Wall Street luchan por una apertura al alza. El Nasdaq avanza 0,37% y el S&P500 un 0,32%. El dólar detiene sus avances, pero esta mañana alcanzó su mayor nivel frente al yen en 24 años. La tasa de los bonos del Tesoro a 10 años se mantiene en 3%.

Es una mañana de pérdidas para los commodities. El petróleo pierde en torno a 0,2%. Pero el barril de crudo Brent se mantiene en torno a los US$123. Las pérdidas son mayores para el cobre, que retrocede 1,12% en Londres.

También llegan noticias desde China. Las exportaciones del país asiático anotaron un alza de 16,9% en mayo, más del doble esperado por el mercado y dejando atrás las caídas del mes anterior. Las importaciones subieron 4,1% también muy por encima de las expectativas, tras un mes plano en abril. Los indicadores muestran que China comienza a dejar atrás el impacto de las restricciones por la pandemia. Pero, Beijing pondrá en cuarentena a gran parte de la ciudad el fin de semana para nuevos tests masivos.

En noticias para el sector tecnológico, se reporta esta mañana que las autoridades chinas están considerando revivir la IPO de Ant, el brazo financiero del grupo de Jack Ma. Las acciones de Alibaba, matriz del grupo, subieron hasta 6% esta mañana tras los reportes.

A propósito de China, en su editorial de hoy el Financial Times advierte cómo la Cumbre de las Américas, que debería ser una oportunidad de oro para que Washington demuestre su liderazgo, corre el riesgo de poner de manifiesto el declive de su influencia. Por el contrario, China aumenta su influencia e inversiones. Diario Financiero titula su edición con la llegada del gigante chino de auditoría BLTA en alianza con Eluchans Abogados para desafiar a las “Big Four” en el mercado local. Además, Huawei anuncia una inversión de US$100 millones para construir su tercer data center en Chile.

Diario Financiero presenta también un detallado resumen de las nuevas proyecciones del Banco Central, la OCDE y la reacción del mercado. Además, la creciente presión política al Gobierno ante el alza de la inflación.

ATENTOS HOY:

• El BCE anuncia su decisión de política monetaria. (07.45 horas) Todas las miradas estarán en la posterior rueda de prensa de Christine Lagarde. (08.30 horas)
• Wall Street tendrá más datos del mercado laboral para analizar en el reporte semanal de subsidios por desempleo. (08.30 horas)
• El mercado espera que el Banco de la República de Perú anuncie un alza de 50 puntos base que lleve la tasa de referencia a 5,5%. (19.00 horas)