La empresa de telecomunicaciones confirmó que alcanzó un acuerdo de reestructuración con el Grupo Ad Hoc (AHG) , un consorcio que posee aproximadamente el 60% de los Bonos No Garantizados de la compañía. Este acuerdo, firmado a través de un Plan Sponsor Agreement (PSA) y un Backstop Commitment Agreement (BCA), es parte del proceso de reorganización de la empresa, iniciado bajo el Capítulo 11 en Estados Unidos. 

El CEO de WOM, Martín Vaca Narvaja, calificó el anuncio como un “hito crucial” en el camino hacia la reestructuración de la compañía, “a ocho meses de acogernos al Capítulo 11, hemos alcanzado un acuerdo con el AHG sobre los términos de una reestructuración financiera que transforma nuestra estructura de capital. Este pacto confirma el apoyo significativo de nuestros principales acreedores, garantiza el financiamiento completo de nuestro plan de negocios, y establece un camino claro para una recuperación significativa para los acreedores no garantizados”, afirmó.

El acuerdo contempla una valoración de WOM de US$1.600 millones y una inyección de hasta US$500 millones en nuevo capital, asegurada por el AHG. Este financiamiento se estructurará mediante una oferta que incluye US$95 millones en nuevos bonos garantizados con vencimiento en 2030, así como hasta US$405 millones destinados a adquirir el 92% de las acciones ordinarias de la compañía reorganizada. Además, el plan contempla una reducción neta de la deuda financiera de aproximadamente US$650 millones, fortaleciendo la posición financiera de WOM. 

Los bonistas de WOM buscan cómo salir del laberinto

Una parte central del acuerdo es la compensación diseñada para los acreedores no garantizados. Estos tendrán la opción de elegir entre una “compensación no monetaria”, que incluye nuevos bonos garantizados, acciones ordinarias de la compañía reorganizada y derechos para participar en la oferta de valores, o un pago proporcional en efectivo de hasta US$70 millones. Según el plan, las acciones ordinarias existentes serán extinguidas sin contraprestación, mientras que el financiamiento DIP (deudor en posesión) por US$210 millones será liquidado en efectivo como parte de la reestructuración.

El acuerdo también asegura el financiamiento completo del plan de negocios de WOM, lo que incluye la expansión de su infraestructura de red 5G en Chile, un componente clave para el crecimiento futuro de la compañía. “Este es un compromiso significativo que no solo reduce nuestra deuda, sino que también respalda la ejecución de nuestros estratégicos, como el despliegue de 5G, para continuar liderando el mercado de telecomunicaciones en Chile”, señaló Vaca Narvaja.

Pymes proveedoras de WOM se querellan por el no cobro de boletas de garantía por despliegue de fibra óptica nacional

El proceso sigue sujeto a la aprobación del Tribunal de Quiebras de Estados Unidos en el Distrito de Delaware, una etapa necesaria para implementar la propuesta de reestructuración. WOM ya ha presentado la solicitud de aprobación, y la compañía espera completar el proceso y salir del Capítulo 11 a principios de 2025.

Martín Vaca Narvaja expresó su optimismo sobre el futuro de WOM, destacando la confianza depositada en la empresa por parte de AHG y otros grupos de interés. “Estamos profundamente agradecidos por el apoyo recibido durante este proceso, lo que refleja la solidez de nuestra propuesta de valor y la confianza en nuestra capacidad para ejecutar un plan de negocios robusto. Nos entusiasma lo que depara el futuro para WOM y nuestros clientes”, concluyó el ejecutivo.