Chile sale a los mercados y coloca un bono soberano por cerca de US$2.200 millones con récord de participación de extranjeros

El gobierno de Chile volvió a los mercados tanto locales como internacionales, con la emisión de un bono soberano por cerca de US$ 2.200 millones que, según el Ministerio de Hacienda, generó un alto interés entre los inversionistas.

Según informó la cartera, el Fisco realizó la colocación de un denominado "bono social" valorizado en pesos, con vencimiento a abril de 2033 por un total de $ 1.751.200 millones, equivalente a aproximadamente US$ 2.200 millones.

La transacción se realizó mediante la modalidad de construcción de libro (book-building) con oferta simultánea en los mercados locales e internacionales.

Según Teatinos 120, la operación recibió una demanda total, proveniente de 78 cuentas de inversionistas, por un monto equivalente a US$ 6.650 millones en su máximo. O sea, tres veces el monto adjudicado.

El precio inicial de referencia (IPT, por sus siglas en inglés) con el cual se inició a la operación fue de un rango o "área" de 6,125%. Luego, producto del alto interés concitado, la tasa final de adjudicación bajó a 5,80%.

"Además, la adjudicación a los inversionistas extranjeros tuvo un resultado histórico para las emisiones soberanas en pesos de la República de Chile, con un 57% del monto total emitido, sobre el récord de 48% obtenido en la transacción similar realizada en 2020", informó la cartera a través de un comunicado.

El ministro de Hacienda, Mario Marcel, destacó que “esta emisión es una muestra más del interés que existe por invertir en instrumentos en moneda local, lo cual refleja los sólidos fundamentos de la economía chilena. Refuerza además la confianza de los actores en el mercado nacional, en un entorno macroeconómico que se fortalece y que compromete un manejo prudente de las cuentas fiscales".

El secretario de Estado complementó que esta emisión se inserta en el plan de colocación de bonos en moneda local de Tesorería para 2023, por un monto equivalente a US$ 12.000 millones.

¿Qué es un "bono social"?

El instrumento colocado hoy en los mercados tiene características sociales, lo que significa que incluye el financiamiento de proyectos sociales que realizará el gobierno de Chile, de acuerdo con lo definido en el Marco de Bonos Sostenibles publicado por el Ministerio de Hacienda en noviembre de 2020.

Considerando esta nueva emisión, Chile mantiene un monto de deuda con inversionistas mandatos especializados en materia ambiental, social y de gobernanza (denominado ESG por su sigla en inglés) por un total de US$ 37.006 millones, lo que representa un 30% del stock de acreencias del Gobierno Central.

De dicho total, US$ 7.324 millones corresponden a instrumentos verdes, US$ 20.905 millones a instrumentos sociales, US$ 6.777 millones a instrumentos sostenibles, y US$ 2.000 millones a instrumentos vinculados a la sostenibilidad.

Según informó Hacienda, los bancos coordinadores de la operación fueron Bank of America (BofA), Citigroup, Banco Itaú y JP Morgan. También se contó con la asesoría legal internacional del estudio Linklaters, y a nivel local del estudio Morales & Besa.