La visión entregada por el mercado acerca de que los "brotes verdes" de la economía van a seguir esperando, estaría quedando comprobada.
Así, al menos, se desprende del Índice de Ingeniería de Consulta que elabora la Asociación de Empresas Consultoras de Ingeniería de Chile (AIC), el cual registró una caída de 7% en el primer trimestre en relación al mismo período del año anterior.
El rubro sólo está siendo impulsado por el sector público (con un aumento de 18,5%), mientras el privado acusa un desplome de dos dígitos (-14,3%).
Lo anterior está en línea con lo que sucede con la economía nacional, la que tiene como motor principal por estos días al gasto fiscal, debido en parte a la falta de inversión desde las empresas privadas, en un escenario de deterioro de expectativas y mayor incertidumbre, según destacan desde los gremios (ver nota relacionada).
El índice de AIC, que mide trimestralmente la demanda horas/hombre por proyectos en los distintos rubros de la economía, sirve como un "indicador líder" de la situación de las inversiones en el país, ya que las consultas de ingeniería son un paso previo a la concreción de eventuales proyectos.
Pero hay más. Al desagregar el indicador, se evidencia que la principal disminución está en el sector de estudios (-16,7%), lo que sugiere malas cifras para los próximos trimestres. De hecho, ya se anticipa preliminarmente una nueva caída, esta vez cercana a 1,2% durante abril-mayo-junio.
La jefe de Estudios de AIC, Rossana Cavalli, indica que "continúa el panorama pesimista de nuestra actividad, donde aún no se ven brotes verdes, como lo muestran las cifras del indicador".
La experta añade que "podemos decir que los niveles de actividad han caído a cifras del 2008, mostrando una baja que se refleja en una menor inversión".
La rama que más impacto generó en esta baja fue la minería -el rubro con más peso dentro del índice-, con un retroceso de 20,2% en las consultas en relación al primer trimestre de 2014, y para el período abril-junio se vislumbra un retroceso de 12%.
En la misma línea, la infraestructura hidráulica sanitaria disminuyó 21,4% en los últimos doce meses y la industria lo hizo en 2,9%. Para este último sector, desde AIC esperan un repunte durante el actual trimestre, con un alza de 6,8%.
Por su parte, entre las áreas que mostraron alzas durante el trimestre destacó el de Energía, con un fuerte incremento interanual de 84%. Este rubro está mostrando una recuperación desde el tercer trimestre del año pasado, el cual debiese continuar al menos durante el actual período.
Otros aumentos se observaron en infraestructura general (2,7%) y urbana (1,5%).
Tropiezan las exportaciones
Otro aspecto relevante para el sector del que también da cuenta el análisis de la AIC son las exportaciones de servicios de ingeniería de consulta. Estos alcanzaron US$ 116 millones durante 2014, lo que equivale a un descenso del 20% respecto de 2013.
Este tipo de envíos se han visto afectados en los últimos años por una caída de las ventas en Perú, principal mercado de la ingeniería chilena. De hecho, el país vecino concentra gran parte de las ventas servicios de ingeniería relacionados con la actividad minera.
Por lo anterior, el panorama para el sector a nivel internacional también se ve negativo, ya que se prevé que el retroceso de la inversión en el rubro minero en Perú se profundizará durante 2015 y los siguientes, debido a la ausencia de nuevos proyectos para la explotación de recursos.
A pesar de que las exportaciones chilenas de ingeniería de consulta se dirigen a diversas áreas económicas, tales como infraestructura, energía y medio ambiente, en términos de valor, el mundo minero representa el 95% del total.
Gremios empresariales dudan de reactivación de proyectos
Por K. Peña/ D. Vásquez
La inversión durante el primer trimestre de este año puesta bajo la lupa de los distintos sectores productivos está lejos de asegurar signos de evidente recuperación.
Desde la Sociedad Nacional de Mineria (Sonami) puntualizan que de los US$ 105.000 millones para el período 2014-2023 que contempla la cartera de inversiones para el sector minero de la Comisión Chilena del Cobre (Cochilco), los que muestran mayor grado de certeza alcanzan a US$ 29.700 millones, los que representan el 28% de la cartera.
Teniendo en cuenta estos datos, el gerente de Estudios de Sonami, Álvaro Merino, explica que ello muestra que en su área existe una potente carpeta de inversiones, pero más de la mitad está detenida o en condición incierta. Por esto, asegura que "para dar un impulso robusto a la inversión minera se requiere, entro otros aspectos, acelerar los procesos en el otorgamiento de permisos, aumentar la oferta de energía y disminuir sus precios".
En la Cámara Nacional de Comercio (CNC), en tanto, su gerenta de Estudios, Bernardita Silva, advierte que "todo está por verse", ya que los factores de incertidumbre podrían seguir poniendo en tela de juicio los niveles de inversión. Sin embargo, afirma que en general "este año va a ir de menos a más". "Probablemente este primer trimestre de 2015 no haya sido muy bueno y vayamos recuperándonos en la medida que se afirmen las confianzas de aquí a fin de año", agrega.
Mientras, para el primer trimestre de este año, la Cámara de Comercio de Santiago (CCS) estima que las inversiones sectoriales podrían haber bordeado los US$ 900 millones, con un crecimiento en torno a un 2% en relación a igual período del año anterior. Eso sí, el gerente de Estudios del gremio, George Lever, plantea que de acuerdo a las proyecciones de las empresas del sector encuestadas por la Cámara, las inversiones podrían aumentar este año entre un 2% y 3% en relación a 2014.
Reformas y confianza
Sin embargo, la agricultura se muestra mucho más pesimista al sumar variables como la sequía, los aluviones en Atacama y la reforma laboral. Sobre este punto, la Sociedad Nacional de Agricultura (SNA) es enfática en reiterar sus críticas hacia la iniciativa, calificándola que es una "mala señal" para los proyectos agrícolas, especialmente para la fruticultura que es muy intensiva en mano de obra". La gerenta de Estudios del gremio, Ema Budinich, deja en claro que "de haber inversión, sólo será de mantenimiento, no de expansión hacia nuevos negocios y principalmente circunscrita a la fruticultura de la zona central (Valparaíso a Maule) que ha estado viviendo un escenario mejor gracias al alza del dólar, mejores precios de algunos productos en el exterior, etc".
En el sector de la construcción, a su vez, las perspectivas tampoco parecen ser muy alentadoras.
Javier Hurtado, gerente de Estudios de la Cámara Chilena de la Construcción (CChC), señala que "lo que estamos viendo es que todavía no repunta la inversión. No hemos visto que eso cambie". De hecho, explica que el Índice Mensual de Actividad de la Construcción (Imacon) registró en febrero un retroceso anual de 1,2%, con lo cual el indicador completó nueve meses seguidos con cifras negativas.
Otro gremio que hace hincapié en la importancia del restablecimiento de las confianzas es la Sociedad de Fomento Fabril (Sofofa). Su gerente de Estudios, Javier Vega, dice que considerando el ruido generado por el financiamiento de la política y el reciente cambio en el equipo económico del gobierno, "no pensamos que va a seguir repuntando" la confianza empresarial. Y, por ende, "todavía no va a entregar señales positivas de un repunte en la inversión".
"La inversión en el primer trimestre va a estar cayendo y hacia fines de año esperamos una inversión estancada o algo negativa en relación al año 2014", agrega.
La impresión del presidente de SalmónChile, Felipe Sandoval, respecto a la inversión es su sector es de cautela. Señala que las empresas están atentas a la reforma laboral para decidir cómo enfrentan el futuro y las decisiones de inversión que se tomarán. Otro factor para mantener la inversión en pausa es que los precios del salmón han estado más bajos que el 2014, por lo que Sandoval proyecta que la industria no debiera sobrepasar la producción del año pasado (808 mil toneladas).
Las últimas cifras de comercio exterior ya dan cuenta de un menor dinamismo en el sector, con una caída de 13,4% en los envíos a abril de este año, por lo que igualar las exportaciones récord que anotó la en 2014 –superando por primera vez los US$ 4.000 millones en exportaciones- es desafiante.
Para ver el informe completo haga click aquí.
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