Grupo Luksic acude al mercado de bonos para financiar plan de inversión de Quiñenco y saca a relucir sus “medallas” ante inversionistas

El mercado de deuda recibió a un actor de peso. Se trata del grupo Luksic, que decidió financiar el plan de inversión de su holding Quiñenco con la colocación de bonos por UF 4.000.000, equivalentes a US$ 140 millones aproximadamente.

De acuerdo a una presentación a inversionistas realizada por Quiñenco, "los fondos provenientes de la emisión serán destinados al menos en un 60% al plan de inversiones del Emisor, al menos en un 15% al refinanciamiento de Pasivos y el saldo a otros fines corporativos del Emisor".

La operación se realizó con cargo a las series X e Y con plazos de 12 y 27 años respectivamente, con una tasa cupón de 1,60% y 2,40% de igual manera.  En el caso de los bonos X, consiguieron una tasa de colocación de 1,20%, mientras que los papeles serie Y obtuvieron una tasa de 1,65%. En ambos casos, el spread de la colocación llegó a 140 puntos base.

Lo que dijo Quiñenco a los inversionistas

En su presentación a los inversionistas, Quiñenco sacó a relucir sus principales "medallas" que lo identifican como uno de los grupos económicos más relevantes de Chile. Con US$ 86.200 millones de activos bajo administración, US$ 30.900 millones en ventas de sus principales empresas (Banco de Chile, CCU, SAAM, Enex, Nexans y Hapad-LLoyd) y una presencia global en 129 países, la emisión del bono debería despertar el apetito de los inversionistas institucionales y de alto patrimonio que participen en la colocación.

"Quiñenco ha desarrollado un sistema de creación de valor a través del manejo profesional de sus inversiones lo cual ha derivado en varias transacciones a lo largo de su historia, generando ganancias por US$ 1.500 millones producto de desinversiones a lo largo de los últimos 22 años por US$ 3.600 millones", destaca la presentación del grupo Luksic.

También, destacaron que "las inversiones de largo plazo están financiadas con patrimonio y deuda de largo plazo en moneda local manteniendo bajos niveles de endeudamiento mediante desinversiones y un sólido flujo de dividendos desde las filiales operativas hacia la matriz, basado en un buen desempeño operacional el perfil de vencimiento de la deuda individual de Quiñenco es estable y conservador".

Crisis del Covid-19

El grupo Luksic también habló de lo que ha significado el impacto del coronavirus en las empresas del holding.

"Quiñenco y sus filiales han tomado, hasta la fecha, medidas de resguardo para sus empleados y continuidad de las operaciones. Durante el primer trimestre, el impacto de la pandemia por el Covid-19 en los resultados y situación financiera de la compañía fueron limitados, afectando a una parte del mes de marzo", señalaron a los inversionistas.

Hasta la fecha, las principales subsidiarias y filiales operativas de Quiñenco han mantenido la continuidad de sus operaciones, sostiene la presentación, que luego agrega que "el buen desempeño de los negocios del Grupo a lo largo del tiempo junto con la estrategia de crecimiento de largo plazo y diversificación, han permitido a Quiñenco enfrentar con solidez y buenos niveles de liquidez la difícil coyuntura global".