Lo que debes saber este jueves antes de que abra el mercado ( + Podcast)

Los mercados obtuvieron lo que esperaban: un alza de 50 puntos base de parte de la Reserva Federal. La acción implica una moderación desde las alzas consecutivas de 75 puntos anteriores. Pero, las bajas que vemos en los índices y una renovada alza del dólar revelan que la atención está en la segunda parte del discurso de Jerome Powell: las tasas de mantendrán altas por más tiempo del previsto.

Según la trayectoria esperada por la Fed, la tasa alcanzaría un máximo de 5,1%, pero no bajaría al rango de 3% hasta finales de 2024. En el mercado ronda la idea de que la Fed arriesga una acción excesiva, ante señales de que la esperada moderación del consumo está ya en camino.

La atención gira hoy a Europa, donde el BCE y el BoE anunciarán sus decisiones de política monetaria. Se espera que sigan los pasos de la Fed con alzas de 50 puntos base. La atención estará en las nuevas proyecciones y, sobre todo, qué hará el BCE con su plan de retiro de estímulo cuantitativo.

Nuevas cifras negativas de China agravan la aversión al riesgo. Un alza menor a la esperada en la producción industrial (2,2% vs 3,6%), la inversión en capital fijo, un mayor desempleo (5,7% vs 5,5%) y una caída por sobre lo previsto de las ventas del retail (-5,9% vs -3,7%) agravan las expectativas de desaceleración de la economía china. El cobre reacciona con una baja de 1,78%.

En Asia, las acciones caen 1,72% lideradas por las pérdidas en Hong Kong. El Stoxx600 europeo cae 1,02% y los futuros del Nasdaq pierden ya 1,35%. El S&P500 se alista a una apertura con una caída de 1,07%. El dólar opera con una fuerte alza (+0,56%).

DFSUD sigue con atención los eventos en Perú, donde se declaró estado de emergencia por los próximos 30 días. Las protestas se extienden por el país y se pone en jaque el abastecimiento de alimentos y combustibles, además de bloqueos a las exportaciones agrícolas y mineras.

ATENTOS HOY:

• Agenda cargada en la política monetaria. Esperamos decisiones del Banco de Inglaterra (10.00), el BCE (11.15) y del emisor de México (17.00 horas).
• Wall Street espera más señales de desaceleración en los índices de ventas de retail, producción industrial e inventarios. Además del reporte semanal de subsidios por desempleo. (A partir de las 13.15 horas)
• El mercado espera que Argentina reporte una inflación de 94,1% a 12 meses en noviembre. (16.00 horas)
• El Banco Central publica el reporte del mercado de valores al tercer trimestre. (08.30 horas)
• La CPC elige a su nueva directiva. (09.30 horas)
• En la región tendremos las cifras del PIB del tercer trimestre en Argentina y Perú.