Fue la noche de este lunes que, después de una serie de obstáculos, los accionistas de Grupo Patio finalmente lograron cerrar la transacción que hace meses estaban intentando concretar.
La sociedad que forma Eduardo Elberg junto a las hermanas Gabriela y Paola Luksic, compró el porcentaje de la empresa que detentaba la familia Jalaff, cerrando así la salida de los fundadores de la firma inmobiliaria, decisión que fue tomada luego de que estos se vieran salpicados por el caso audios-Factop, particularmente por sus vínculos con los hermanos Sauer.
Sin embargo, esta operación era solamente una estación para pasar al negocio central. Menos de 24 horas después de cerrar ese primer contrato, un nuevo accionista entró a la propiedad de Patio.
“Se trata del inicio de una nueva etapa para el grupo, para la cual tenemos un plan de desarrollo ambicioso”, dijo el presidente de Grupo Patio, Andrés Solari.
Tal como había adelantado DFMAS, se trata del empresario viñamarino Guillermo Harding, fundador de Farmacias Cruz Verde y hoy principal inversionista del consorcio que controla a una de las principales competidoras de la compañía que creó, Farmacias Ahumada.
En el detalle, Harding compró el 20,1% de las acciones de Patio a través de su sociedad ICC Inversiones, según ya fue comunicado por la empresa a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).
Si bien no está confirmado aún, ha trascendido que dos de sus históricos asesores podrían entrar al directorio, al igual que lo hicieron en Farmacias Ahumada: Felipe Muñoz y Joel Lobo, este último, actual presidente de dicha cadena.
Guillermo Harding, será propietario del 20,1% a través de ICC Inversiones. Paola Luksic, junto a su marido, Óscar Lería, tendrán el 26,01%. Eduardo Elberg, accionista del 26% de Patio a través de Grupo Algeciras. Gabriela Luksic, posee un 15,18% de la firma a través de Petra SpA.
Acuerdo con Topelberg
Los accionistas de Patio no habían podido cerrar el negocio debido a que el socio de los Sauer en Factop, Rodrigo Topelberg, había logrado frenar la compraventa consiguiendo una medida precautoria, acusando que si se concretaba esa operación, los Jalaff no podrían pagarle una deuda que, según asegura, ellos mantienen con él por el escándalo de las facturas falsas.
Sin embargo, en una maratónica jornada del lunes, se terminó de cerrar tanto un acuerdo extrajudicial con Topelberg como la posterior venta a Guillermo Harding.
Según participantes de las negociaciones, el mecanismo para dicho acuerdo fue una “cesión de derechos litigiosos”. Esto significa que Grupo Patio habría “comprado” la posición de Topelberg en el juicio, tomando su lugar en el proceso judicial y pasando a ser la parte demandante en esa causa, que justamente es en contra de los Jalaff. El monto acordado no se conoce, pero Topelberg había solicitado unos US$ 12 millones en su demanda.
Ahora, según fuentes ligadas a los accionistas, lo primero será renovar la imagen de la empresa ante el mercado, que había sido enjuiciada por las deudas de los Jalaff en los últimos meses. Y la entrada de Harding era clave para ello, tratándose de un empresario que, además de la industria farmacéutica, tiene una amplia trayectoria en el rubro inmobiliario.
“Nueva etapa” en Patio
“Estamos muy contentos. Se trata del inicio de una nueva etapa para el grupo, para la cual tenemos un plan de desarrollo ambicioso”, declaró el presidente de Grupo Patio, Andrés Solari, en un comunicado.
“Nuestra aspiración es ser un aliado estratégico del mercado institucional de renta inmobiliaria, fórmula con la cual esperamos consolidar nuestro liderazgo en los países donde operamos”, añadió el directivo.
En el desglose, los principales accionistas quedaron con los siguientes porcentajes: Inversiones SMLP, ligada a Paola Luksic y su marido, Óscar Lería, con el 26,01%; Grupo Algeciras, de Eduardo Elberg, con 26%: ICC, de Harding, con el 20,1%, y Petra SpA, vinculada a Gabriela Luksic, con un 15,18%. En total, todas estas sociedades suman el 87,29% de Grupo Patio.
En su comunicado, la empresa sostuvo que esta nueva etapa “les permitirá retomar su plan de desarrollo en Chile, España, México y Perú”.
Patio detalló que, en Chile, se concentrará principalmente en los centros comerciales vecinales anclados con supermercados y que, en ese segmento, tendrán cinco nuevos activos y ocho ampliaciones.
Asimismo, la empresa agregó que sumará tres nuevos outlets y ampliará un proyecto actualmente en operación, “con lo cual se aumentarán los GLA (superficie arrendable) de esta clase de activos en más de 53.000 m2”.
En paralelo, fuera de Chile, destacaron que están avanzando en España en una sociedad con la empresa local iKasa y el family office de los Lería-Luksic, WildSur, alianza que bajo el nombre de Alerce Real Estate cuenta con proyectos de inversión por 200 millones de euros en España y Portugal.
Finalmente, señalaron que Patio administra más de 150 activos inmobiliarios, con 1,4 millón de m2 de superficie arrendable y una cartera de activos de más de US$ 3.000 millones.
Los movimientos de Harding
La entrada al Grupo Patio es parte de una tanda de nuevas inversiones que ha estado haciendo el fundador de Cruz Verde en el país. Harding terminó de vender Socofar, la matriz de esa cadena, en 2019 a la mexicana Femsa, en una operación que involucró casi US$ 1.000 millones.
Y en los últimos años ha reactivado sus negocios en Chile. Como primer antecedente, en 2018, Harding fue aportante del Fondo de Inversión Privado Hammer, que compró la cadena Construmart a Álvaro Saieh. En esa empresa ingresó junto al exministro del Deporte y exaccionista de Colo Colo y la papelera PISA, Gabriel Ruiz-Tagle.
Y, con ese mismo asociado, Harding entró a Inversiones Da Vinci, el consorcio de inversionistas que agrupó LarrainVial para comprar Farmacias Ahumada a la gigante estadounidense Walgreens Boots Alliance (WBA).
Harding, que ahora posee poco menos del 50% de esa firma, le está compitiendo a Femsa, con quienes se entrampó en una disputa judicial poco después de la venta. Desde la entrada de los nuevos dueños, Ahumada ha estado impulsando un plan de crecimiento agresivo para recuperar la presencia de esa empresa en la industria.
En paralelo, el flamante nuevo accionista de Patio también tiene negocios en Europa, particularmente en España, donde tiene parte de su patrimonio y donde reside por gran parte del año.
Familia Sauer recibiría unos $ 3.900 millones y los inyectaría a la reorganización de Factop
En total, estiman fuentes ligadas a este grupo, la reorganización judicial de esa sociedad podría contar con unos $11 mil millones.
Por: Azucena González
Con la operación de venta de Grupo Patio, otro beneficiado será la familia Sauer, que también recibiría una cuantiosa suma de dinero. Y esta irá directo a la Reorganización Judicial de Factop, proceso en el que la compañía suma pasivos que ascienden a cerca de $38 mil millones, a los que habría que descontar cerca de $8 mil millones en propiedades.
Fuentes cercanas a la familia Sauer plantean que ahora, con la venta de la participación de la familia Sauer en Grupo Patio, se inyectarían cerca de $3.900 millones. Dicha participación la ostentaban a través de Inversiones Santa Teresita.
Desde el entorno de esta familia, señalan además que hay otros activos: un paquete accionario de Biwiser valorizado en $ 1.500 millones; otro fondo accionario de unos $ 1.000 millones; y un paquete de acciones de $ 250 millones en la Bolsa de Productos, por lo que calculan una inyección monetaria de unos $5.470 millones, considerando un margen de castigo de estos activos.
Otro ítem que facilitaría la reorganización judicial, dicen cercanos a esta familia, es la cobranza de pasivos de Factop, donde existen garantías reales por otros $ 5 mil millones nominalmente, que castigados podrían ascender a no menos de $ 3.500 millones.
Adicionalmente, contabilizan un tercer ítem para obtener dineros frescos, que son las propiedades que aún mantiene la compañía en reorganización.
En total, estiman estas fuentes, que la reorganización judicial de Factop podría contar con unos $11 mil millones.
Desde la familia Sauer estiman que el mínimo a pagar a los acreedores valistas -los últimos en pagarse en un proceso como este-, sería cercano a un 33% de su acreencia. Y creen, además, que podrían obtenerse aún más recursos en la medida que el socio de Factop Rodrigo Topelberg asuma también la responsabilidad financiera que le corresponde, considerando que también recibió dineros en esta operación en Grupo Patio.
La votación de la Reorganización Judicial de Factop quedó fijada para este jueves a las 10.30 horas, y la expectativa de los gestores es que se opte por la continuidad de giro hasta el pago pleno a los acreedores.
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