Mitsubishi se convertiría en mayor productor local de salmones y confirma consolidación del sector


Con la reciente oferta de Mitsubishi para adquirir a la salmonera noruega Cermaq en US$ 1.400 millones, se confirma con fuerza que la industria salmonera está en pleno proceso de consolidación.

Analistas noruegos consignan que la oferta es atractiva y difícilmente podría ser igualada. También hacen énfasis en que ahora se está poniendo un enfoque en M&A en el sector, lo que podría aumentar los precios de las acciones en otras empresas.

Solamente en estas últimas dos semanas, Marine Harvest compró a la chilena Acuinova en US$ 120 millones y la alimentadora de peces Ewos hizo lo propio adquiriendo a la salmonera Nova Austral en US$ 183 millones, que tiene sus operaciones en Magallanes.

Fuentes vinculadas al sector señalan que ahora el gran foco de compras en Chile estará centrado en Invermar, controlada por la familia Montanari, que está en proceso de la búsqueda de un socio estratégico para poder salir de una carga financiera de más de US$ 130 millones de deuda ante una banca que no estaría dispuesta a reestructurar los pagos de las cuotas.


La principal salmonera en Chile


Cermaq actualmente es la tercera salmonera a nivel mundial. En 2013 tuvo ingresos por US$ 877 millones, detrás de Marine Harvest (US$ 3.268 millones) y Leroy (US$ 1.832 millones).

Este año la noruega espera cosechar 151 mil toneladas de salmones, de los cuales 80 mil toneladas provendrán de sus centros en Chile (53% del total de la firma).

En caso de que Cermaq acepte la oferta de Mitsubishi, ésta se convertiría en la segunda salmonera más importante del mundo, dijo Rebekka Glasser Herlofsen, presidenta del directorio de la salmonera nórdica.

Además, Cermaq superaría a AquaChile, ligada a las familias Puchi y Fischer, como la principal productora de salmones en Chile.

En 2013 AquaChile cosechó 102 mil toneladas de salmónidos y este año acumula 52 mil toneladas.

Por otro lado, Cermaq sumaría a sus 80 mil toneladas estimadas para Chile este año, la producción de la salmonera que tiene Mitsubishi en Chile desde 2011, Salmones Humboldt, firma que prevé cosechar en 2014 unas 27 mil toneladas.


Lo que viene en la compra de Cermaq


La oferta que puso Mitsubishi sobre la mesa por Cermaq debe tener respuesta antes del 20 de octubre por parte de los accionistas de la firma (59% Ministerio de Comercio de Noruega, 6% fondo de pensiones estatal, 5% bancos y el resto dividido en distintos accionistas), y necesita un mínimo de 90% de aprobación.

Anteriormente, el gobierno noruego declaró que no existen razones particulares que justifiquen que el Estado deba ser un accionista de largo plazo en Cermaq.

En tanto, el directorio de la empresa ya manifestó su recomendación para que la oferta pueda ser aceptada.

Mitsubishi presentó su oferta no vinculante el 4 de agosto y ya finalizó satisfactoriamente el due dilligence financiero, legal y operativo.


Desafíos en Chile


Cermaq ha insistido en que los principales desafíos en Chile son mejorar la situación sanitaria, y de la mano de eso, reducir los costos.

El costo ex jaula del salmón atlántico de la firma en Chile llegó a los US$ 4,5 por kilo en 2013. Para este año, la firma prevé llegar aproximadamente a los US$ 4,2 por kilo, para luego alcanzar los US$ 3,8 por kilo en 2015.

Buenas perspectivas en mercado salmonero
El mercado salmonero local está repuntando en sus operaciones.
Tras un difícil 2013, a raíz de contingencias sanitarias que presionaron los costos, este año el panorama luce más positivo.
La estimación de cosecha total de peces registrada a julio de este año en Chile, alcanzó una cifra cercana a las 468,5 mil toneladas, cifra un 10% superior a la registrada en igual lapso del año 2013.
El salmón atlántico es el principal recurso del sector al consignar una valoración cercana a los US$ 1.546 millones en las exportaciones acuícolas a junio. Este recurso representó el 48,6% del valor total de las exportaciones pesqueras y acuícolas, mostrando además un fuerte repunte en valor del 51,4% respecto a ese mismo periodo del año pasado.
Al cierre de la primera mitad de este año, la mayoría de las empresas chilenas de salmonicultura registraron utilidades, salvo Invermar y Australis.
Blumar lideró los resultados al primer semestre, con una ganancia de US$ 27,7 millones, solo en su segmento acuícola, seguidos por AquaChile y Multiexport.

Mitsubishi en Chile
El holding japonés Mitsubishi ya tiene presencia en la industria acuícola chilena, pues desde 2011 controla Salmones Humboldt.
En esa oportunidad la nipona le compró esta operación acuícola a Pesquera Coloso, ligada a la familia Lecaros Menéndez, por un total de US$ 65 millones.
Este año la corporación asiática, a través de esta filial, ya había activado el proceso de consolidación en la industria local comprando a Comercial Mirasol en US$ 8,5 millones.
Esta última es una empresa productora de salmónidos que estaba ligada al presidente de la Asociación de Productores de Salmón Coho y Trucha A.G. (Acotruch), Julio Traub.
Por otro lado, en enero de 2011 Mitsubishi creó junto con la chilena Primar, del empresario Eduardo Kipreos, ex gerente de salmones Ventisqueros, la sociedad Southern Cross Seafoods.