Una espectacular recepción en el mercado tuvo la primera emisión
de bonos subordinados del Banco Falabella, operación liderada por IM Trust como
agente colocador.
La emisión, por UF 1.700.000 a 21 años
plazo, se colocó a una tasa de 3,70%, con un spread récord de sólo 60 pbs. sobre
el BTU20 del Banco Central. Este spread es equivalente a lo
que obtiene el Banco Estado (AAA) para sus bonos subordinados. La tasa final de
3,70%, es la segunda menor para un bono subordinado que se ha observado en
Chile.
De acuerdo a Hugo Horta,
Sub-Director de Mercado de Capitales de IM Trust "el Banco logró un excelente
posicionamiento en el mercado, gracias a su exitoso desempeño en tan sólo 10
años de historia, con un modelo de negocios que ha probado ser sólido y
rentable, y al respaldo de una de las compañías más sólidas del país, como
Falabella".
Banco Falabella, filial de S.A.C.I. Falabella y fundado en 1998, es
el primer banco asociado al retail en el país, y desde entonces ha crecido
fuertemente en todas sus líneas de negocios, manteniendo niveles de eficiencia
y rentabilidad que se encuentran dentro de los más altos del sistema.
Enfocado en sus inicios principalmente a otorgar créditos de
consumo, donde mantiene el 5% del mercado, el Banco ha sido exitoso en
diversificar su base de negocios desarrollando nuevos productos a sus clientes,
como créditos hipotecarios, cuentas corrientes y de ahorro, fondos mutuos y
otros, manteniendo los principios de conveniencia, calidad e innovación. Las
colocaciones totales del Banco alcanzaron a febrero de 2008 los $540 mil
millones.
Tanto la administración del Banco como los ejecutivos de IM
Trust mostraron su gran satisfacción por el resultado de la emisión, la que
superó ampliamente sus expectativas.