Con compra de Shell e ingreso a CSAV, Grupo Luksic marcó las operaciones del mes de marzo

El mercado de fusiones y adquisiciones estuvo marcado en marzo por la serie de transacciones anunciadas por el grupo Luksic. En una seguidilla de operaciones se anunció el aumento de participación futura en la propiedad de la multinacional Nexans, la entrada a Sudamericana de Vapores mediante la adquisición de acciones al grupo Claro y la compra de los activos de Shell en Chile.

Otra transacción relevante anunciada durante el mes pasado fue la salida por parte de la multinacional Coca-Cola de la propiedad de la embotelladora Embonor. La participación de la compañía estadounidense fue adquirida por la familia Vicuña. Así, la familia Vicuña adquiere un 19,44% de la empresa tras pagar $33.176,41 millones (unos US$ 68,73 millones) por 44.832.975 acciones Serie A y 
$ 44.623,32 millones (unos US$92,45 millones) por 54.500.000 papeles Serie B . Con esta adquisición la familia Vicuña alcanza el 49,5% de la propiedad en Embonor. Por su parte, LarrainVial, en representación de tres fondos de inversión privados, acordó comprar a Coca-Cola un 26,0475% en títulos Serie B en $108.950,28 millones (US$225,71 millones).

En el área minera se anunció la compra por parte del grupo 
Angelini, a través de Minera Can Can, del yacimiento Diego de Almagro a la familia Callejas en $19.000 millones. Con esta operación se cumple un antiguo anhelo del grupo Copec como era ingresar a la gran minería del cobre. Por su parte Pucobre, controlada por los grupos locales Hurtado Vicuña y Fernández León, anunció la adquisición de la firma de exploración minera canadiense Explorator Resources, compañía en la cual detentaban una participación minoritaria.

Durante marzo SalfaCorp alcanzó un acuerdo para adquirir ICEM S.A., empresa dedicada al movimiento de tierra e infraestructura por US$19 millones. De igual forma, el grupo Schiess alcanzó un acuerdo con el holding agrícola Feria de Osorno para adquirir su filial Lácteos Frutillar por un monto no revelado.

En operaciones de mercado de capitales destacó el aumento de capital del Banco de Chile por un total de US$180 millones como parte de un proceso de capitalización de la entidad bancaria por US$500 millones. Por su parte la compañía austríaca Plansee adquirió en bolsa el 7,02% de la propiedad de Molymet alcanzando el 9,5% de la compañía. Julio Ponce Lerou adquirió en un remate en bolsa el 6,6% de Pampa Calichera por US$177 millones, el total rematado fue un 9,2% de la compañía holding controladora de SQM.




El mes de los Luksic


Qué duda cabe que fueron el grupo económico estrella del mes. La principal operación fue el anuncio del holding del grupo, Quiñenco, de la firma del contrato para adquirir de Royal Dutch Shell PLC una participación indirecta en sus subsidiarias chilenas, Shell Chile Sociedad Anónima Comercial e Industrial, Inversiones Shell S.A, y Shell Trading Chile S.A. Bajo un acuerdo separado, Quiñenco ha sido nombrado también como el Macro Distribuidor para comercializar, vender y distribuir los lubricantes Shell en Chile.

De esta forma, el acuerdo involucra el traspaso del negocio de distribución de combustibles, a través de las estaciones de servicio que Shell tiene a lo largo del país, el negocio de distribución de lubricantes y otros negocios anexos o relacionados. El valor acordado, informó la compañía mediante un hecho esencial a la SVS, asciende a US$ 523 millones, más capital de trabajo al cierre, cuyo monto referencial a diciembre de 2010 equivalía a US$ 91 millones.

Si bien la transacción de Shell fue el principal desembolso comprometido, la mayor sorpresa vino a través de la adquisición durante marzo de un 10% de CSAV. El holding del grupo Claro a través del cual participa en CSAV, Marítima de Inversiones, que mantenía el 38% de la empresa naviera, vendió el 10% de la propiedad a los Luksic, lo que implicó un desembolso de 
$ 57.833.878.650 (unos US$ 120 millones).

Esta transacción que inicialmente fue catalogada como una inversión financiera dado que Quiñenco había adquirido las acciones a un precio atractivo dadas las dificultades financieras que enfrentaba CSAV tuvo un vuelco durante abril al adquirir los Luksic un 8% adicional de propiedad y anunciarse que la compañía naviera será co-controlada por los grupos Claro y Luksic con un 20% cada uno.