Acciones de mineras lideran las alzas ante rally de los metales

Tras semanas enfocados en los banqueros centrales, Wall Street podrá retomar ahora la atención en los balances de las grandes empresas. JPMorgan, Citigroup, Blackrock y Wells Fargo dan arranque a la temporada de resultados.

Analistas estarán atentos a las proyecciones de negocio, a posibles ajustes en las proyecciones debido a la inflación más persistente en EEUU, y a cualquier mención de inversiones en Inteligencia Artificial.

Pero no hay duda de que la inflación, los bancos centrales y las tasas de interés seguirán siendo los temas principales. Especialmente, cuánto los bancos centrales estarán dispuestos a recortar tasas de interés antes que la Reserva Federal.

En su rueda de prensa ayer, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, afirmó que, si próximas cifras elevan la confianza de la trayectoria a la baja de la inflación, “sería apropiado” recortar las tasas de interés. A pesar de que Lagarde también hizo énfasis en que la inflación en servicios continúa alta (alrededor de 4%), el mercado interpretó sus declaraciones como una confirmación de que el primer recorte llegará en la reunión del 6 de junio.

La próxima semana llegará el reporte de inflación de la Eurozona, que un primer cálculo redujo a 2,4% en 12 meses, cerca de la meta de 2%. El informe reforzará las apuestas por una baja de tasas del BCE el 6 de junio, seguidos posiblemente por movimientos similares de Suiza y Suecia, y Reino Unido.

En el caso de EEUU, el alza menor a la esperada (0,2% vs 0,3%) en el índice de precios al productor aliviaron los temores sobre la inflación. Los futuros de la Bolsa de Chicago muestran que los mercados todavía esperan dos recortes de tasas este año, con el primer movimiento en septiembre o noviembre.

La aparente divergencia en los caminos a transitar por el BCE y la Fed llevan a una caída del euro a 1,06 por dólar. El índice global de la divisa estadounidense avanza con fuerza, pero eso no detiene un nuevo rally entre algunas materias primas.

El petróleo avanza casi 1%, con la mirada puesta en un potencial ataque de Irán contra Israel. El oro marca otro récord al alcanzar brevemente los US$ 2.400, mientras la plata se dispara un 3,54%.

Son las mineras las que lideran la sesión europea, y llevan a un avance de 1% del Stoxx600. Mientras los futuros de Wall Street apuntan a una apertura débil. La atención sigue en las acciones tecnológicas, después del avance de 4% de las acciones de Apple en la sesión de ayer, tras revelar nuevos chips para IA para sus iMacs.

Llama la atención el avance de más de 2% del cobre, en una sesión en la que China decepciona con sus cifras. En marzo, las exportaciones chinas cayeron 7,5%, poniendo fin a una racha de cuatro meses al alza. Por su parte, las importaciones se contrajeron 1,9% contrario al alza de 1,2% que esperaba el mercado.

En nuestro podcast especial de esta semana, Daniel Velandia, economista jefe de Credicorp Capital, explica cómo el cambio de escenario para la Fed impacta en la región. Además, hacemos una revisión de las proyecciones y riesgos para las principales economías.

Diario Financiero reporta en su titular que Alto Maipo vuelve a postergar el retorno de centrales con la nueva fecha en 2025. Además, los cuatro títulos de la bolsa que entregaron más dividendos los últimos 12 meses.

ATENTOS A:

• JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock y Citigroup reportan resultados del primer trimestre antes de la apertura.
• Wall Street volverá a escuchar al presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic; y a la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly. Ambos intengran el Comité de Política Monetaria de la Reserva Federal.
• 09:30 En EEUU se publican cifras de balanza comercial correspondiente a marzo.
• 11:00 Analistas esperan ver una menor contracción en el índice de confianza de los consumidores en Colombia.
• 11:00 Wall Street va a estar atento al índice de confianza de los consumidores estadounidenses.
• 16:00 El gobierno de Javier Milei espera se confirme una mayor desaceleración de la inflación en marzo.