Asia emergente, el destino favorito de las AFP para colocar sus inversiones este año

En octubre del año pasado el destino de las inversiones internacionales que realizan las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) era parejo: Europa (19,8%), Norteamérica (19,6%), Asia emergente (19,44%) y Latinoamérica (18,5%). Doce meses después las gestoras se inclinaron más por una opción.

En los diez primeros meses del año las AFP invirtieron US$ 18.974 millones en Asia emergente, lo que equivale a un 21% del total de la inversión extranjera a esa fecha por parte de las administradoras. En segundo lugar se ubicó Norteamérica con US$ 18.779 millones, lo que representó un 20%, según la cartera de inversión de las AFP a octubre publicada por la Superintendencia de Pensiones.

Luego se ubicaron Europa y Latinoamérica con US$ 17.148 millones y US$ 15.640 millones, respectivamente. Ambas zonas representaron una porción similar con un 19% y 17%, respectivamente del total de la inversión en el extranjero.

En términos generales, la inversión afuera de los fondos de pensiones sumó US$ 90.489 millones, lo que equivale a un 42,22% del total de la inversión. En relación al mismo período del año pasado, las AFP registraron un alza del 11% en sus inversiones en el extranjero, cuando en octubre 2018, totalizaron US$ 81.778 millones.

Habitat lidera las inversiones internacionales
Al desglosar por AFP, por primera vez asoman las inversiones hechas por la naciente AFP UNO, la cual en el mes de operación invirtió US$ 1,12 millones en el extranjero y de esos US$ 0,29 millones en Norteamérica.

Por su parte, Habitat lideró las inversiones afuera con US$ 24.287 millones, seguida por ProVida con US$ 22.965 millones.

Más abajo se ubicaron Capital y Cuprum con US$ 17.141 millones y US$ 16.701 millones, respectivamente. Luego siguieron Modelo y PlanVital con inversiones por US$ 5.849 millones y US$ 3.541 millones, respectivamente.

Al desglosar por zona geográfica y por administradora, el destino preferido de inversión de Capital fue igualmente Asia emergente con US$ 3.482 millones. Al igual que Cuprum esta es la zona donde más destinó recursos que suman US$ 3.615 millones.

Habitat, en cambio donde más invirtió fue en Norteamérica con US$ 5.322 millones. Situación que es compartida por AFP Modelo que destinó más recursos a esta zona por US$ 1.356 millones. 

PlanVital, Modelo y Habitat son las AFP que más han aumentado sus inversiones afuera al crecer 26%, 25% y 11%.

Diversificación por administradoras de fondos extranjeros
De acuerdo al Informe de Inversiones de los Fondos de Pensiones del segundo trimestre, a fines de junio de 2019, los fondos de pensiones invirtieron en 89 administradores de fondos extranjeros.

Destacó la inversión en el grupo de fondos administrados por BlackRock Inc, los cuales registran una participación de 9,6%, siendo la principal opción de inversión en cuanto a familia de fondos para los Fondos de Pensiones. Esta administradora, en conjunto con Investec Plc, en la que los Fondos de Pensiones aumentaron levemente la inversión respecto a marzo 2019, constituye un 17,6% de la inversión a través de administradoras de fondos extranjeros. Al considerar los principales 8 administradores esta cifra aumenta a 45,2%, siendo éstos el 9,0% del total de administradores.