Lo que debes saber este lunes antes de que abra el mercado (+ Podcast)

Mientras los titulares se concentran en el histórico momento en los Oscar de ayer (por razones equivocadas), los mercados financieros lanzan una advertencia sobre el creciente temor a una profunda desaceleración o incluso una recesión en el corto plazo. El temor se refleja en los bonos soberanos, que ven hoy sus rendimientos marcar hitos no vistos en años. La tasa de los bonos del Tesoro a 10 años rompió el techo de los 2,5%, y la curva de las tasas de los papeles a 5 (2,65%) y 30 años (2,60%) se invirtió por primera vez desde 2006. Mientras el diferencial de las tasas a 2 y 10 años se reduce a 12 puntos base.

Las tasas reflejan las expectativas de que un acelerado ajuste monetario provoqué un freno en la economía. Según datos de Bloomberg, traders anticipan ahora alzas por dos puntos porcentuales de parte de la Fed en los próximos 12 meses, y cuatro alzas de interés de parte del BCE.

Huyendo de la renta fija, los inversionistas se refugian en acciones y en criptomonedas. En Asia, la sesión fue mixta, pero un alza de 1,20% en el Hang Seng ayudó a contrarrestar la caída de 0,73% del Nikkei. En Europa, los índices operan al alza y el Stoxx600 avanza 0,62%. Los futuros de Wall Street operan todavía en terreno negativo, pero el S&P500 está recortando las pérdidas, y el Dow Jones opera plano. Las criptomonedas anotan alza de entre 2% y 3% y el bitcoin finalmente logra superar el rango de los US$45.000. Con un alza de 2,09%, el bitcoin borra las pérdidas acumulada sen el año y supera ya los US$47.000.

Es una sesión al alza para el dólar, y por el contrario vemos bajas generalizada en los commodities. El petróleo cae casi 4% y el barril de crudo WTI baja a US$109. Las expectativas de demanda de crudo son afectadas por la nueva cuarentena en Shanghái, que ya ha obligado a paralizar las fábricas y puertos, al menos por una semana.

El mundo sigue atento una nueva ronda de negociaciones entre las delegaciones de Rusia y Ucrania. El presidente Volodomyr Zelensky anunció que Ucrania está lista para hacer compromisos respecto a su "neutralidad", pero Rusia está concentrando sus demandas a ganar territorio en la región de Donbás.

En la región la atención está en Perú, donde el Congreso debate hoy una moción de vacancia presidencial. Financial Times publica un análisis en el que se pregunta si Perú se está convirtiendo en un país ingobernable. A pesar de la crisis política, las inversiones en Perú continúan. DFSUD reporta que la construcción de un megapuerto chino en Perú toma forma y pone presión sobre los terminales chilenos.

Diario Financiero titula su edición de hoy con las nuevas incorporaciones al equipo de Hacienda que estará a cargo de la reforma tributaria. Además, presenta en detalle los lineamientos en la Comisión de Hacienda del Senado de cara a los primeros proyectos de la agenda legislativa.

ATENTOS HOY:

• El Grupo de Política Monetaria presenta su recomendación, antes de la reunión del Banco Central de mañana. (12.00 horas)
• El presidente estadounidense, Joe Biden, presenta las prioridades de su próximo presupuesto.
• Wall Street estará atento a las cifras de inventarios mayoristas correspondientes a febrero en EEUU. (09.30 horas)
• El Congreso de Perú debate la moción de vacancia presidencial contra Pedro Castillo. (17.00 horas)