Dólar cierra al alza sobre $870 tras un giro de última hora en medio de la turbulencia global

El dólar revirtió su caída de este jueves después de que se abultaron los indicios de presión inflacionaria y debilidad económica en Estados Unidos, poniendo freno al optimismo derivado de un sólido indicador de confianza de los consumidores que los mercados habían abrazado como una razón para sintonizar con las fiestas de fin de año.

Al cierre del mercado local, el precio del dólar subió $ 4,30 a $ 875,00, de acuerdo a Bloomberg. El tipo de cambio operó a la baja y llegó a tocar un piso de $ 863 durante el día, pero revirtió su tendencia dos horas antes del cierre.

Con este resultado, el precio del dólar acumula una baja de $ 13,20 semanal y $ 45,30 semestral, mientras que en el curso de 2022 exhibe un alza de $ 22,50.

La aversión al riesgo se apoderó de los mercados globales. Al momento del cierre, el dollar index avanzaba 0,40% a 104,58 puntos y la tasa del bono del Tesoro a dos años subía 2,9 puntos base hasta 4,24%, mientras la bolsa estadounidense caía estrepitosamente.

En cuanto a las materias primas, el cobre Comex retrocedía 1,54% a US$ 3,75 la libra y el petróleo Brent se replegaba 1,61% hasta los US$ 80,88 el barril.

Datos duros desde EEUU

Según la Oficina de Análisis Económico, el PIB del tercer trimestre en EEUU se revisó al alza en tres décimas a 3,2% intertrimestral en su tercera lectura y final, mientras que el indicador de consumo personal subyacente se elevó en una décima a 4,4%.

"Este signo de mayor impulso económico supone una mayor tasa de referencia por parte de la Reserva Federal durante los próximos 12 meses, la que podría subir por sobre 5,25%, entregando un período restrictivo mayor al antes contemplado", escribió en una nota el analista jefe de Admiral Markets, Renato Campos.

Por su parte, el Departamento de Trabajo informó que las peticiones de subsidios por desempleo fueron 216 mil en la semana terminada el 17 de diciembre. La cifra sorprendió por segunda vez consecutiva a la baja y el promedio de cuatro semanas fue el menor en un mes.

"Las peticiones de subsidio por desempleo han caído respecto de las expectativas, lo que presiona al alza a un dólar que aún presenta dudas sobre cuántas subidas de tasas vendrán en 2023 y hasta dónde llegarán", apuntó el analista sénior de mercados de XTB Latam, Sebastián Espinosa.

Más tarde se dio a conocer que el índice líder del Conference Board se contrajo 1,0% intermensual en noviembre -mucho más que el 0,5% estimado por analistas y tras una revisión a la baja de la serie anterior-, siendo la peor cifra desde abril de 2020. Los indicadores líderes ponderan variables que tienden a moverse antes que la economía en general.

Los inversionistas habían buscado esta semana un punto de apoyo para materializar el rally navideño y cerrar el año en mejor forma, y lo encontraron momentáneamente en los mejores resultados trimestrales de FedEx y Nike, reforzados con un positivo índice de confianza del consumidor estadounidense.

Pero las orientaciones de Micron ya habían agregado una nota de cautela. El mayor fabricante de chips de memoria de EEUU anunció un recorte de 10% de su planilla laboral y entregó un débil pronóstico de resultados hacia su próximo trimestre fiscal.

"Mañana probablemente sea un día de no mucha negociación en el mercado estadounidense previo a las festividades navideñas, aunque por la mañana tendremos un dato importantísimo como lo es el PCE, indicador inflacionario que la Fed sigue de cerca para llevar a cabo su política monetaria", señaló Espinosa, de XTB Latam.

Presiones bajistas

Durante la primera mitad de la operación se hicieron ver las presiones a la baja sobre el tipo de cambio, originadas netamente por factores locales.

Temprano se publicaron las minutas de la reunión del 6 de diciembre del Banco Central de Chile, donde los consejeros advierten que “comenzar prematuramente el proceso de recortes de la Tasa de Política Monetaria (TPM) podía tener efectos negativos en materia de persistencia inflacionaria".

"Vimos a la paridad cotizando bajo los $ 870, lo que se explica en gran parte por la publicación de las actas de la pasada reunión del Banco Central, donde es posible ver una postura más agresiva de la entidad", dijo a través de una nota el operador sénior de Libertex, Carlos Quezada.

Juan Ortiz, analista sénior de mercados de XTB Latam, señaló a su vez que "el no respaldo del Gobierno a la iniciativa del autopréstamo desde las cuentas individuales de los fondos de pensiones fortalece al peso chileno".

Además, el tipo de cambio se vio presionado hacia abajo por la expectativa de una renovación de forwards de divisas del Banco Central que rondaría los US$ 3 mil millones, dijo a DF el director general de BeFX, Rodrigo Castillo.