UBS acuerda comprar Credit Suisse por más de US$ 3.000 millones tras contar con el apoyo del gobierno suizo

Fue una negociación express porque la situación lo ameritaba. El Banco Nacional Suizo se puso como meta rescatar al alicaído Credit Suisse antes de la apertura de los mercados de este lunes y así poner un cortafuego a la crisis de confianza que amenazaba con extenderse a los mercados financieros mundiales.

Y para ello el “plan A” era que UBS, el otro gran banco del país europeo, comprara a su competidor dándole facilidades como una línea de liquidez e incluso, modificar las leyes para que el acuerdo se salte algunos requerimientos.

Tras intensas negociaciones UBS mejoró la oferta inicial de US$ 1.000 millones a US$ 3.250 millones y se quedará con Credit Suisse. Para entender la cifra, el viernes el prestamista cerró con una capitalización de mercado de unos US$ 8.000 millones.

Como parte de la voluntad del regulador de controlar la crisis lo antes posible las autoridades locales modificarán las leyes para evitar que el deal sea votado por los accionistas y se concrete lo antes posible.

“El viernes, las salidas de liquidez y la volatilidad del mercado demostraron que ya no era posible restaurar la confianza del mercado y que era absolutamente necesaria una solución rápida y estabilizadora”, dijo el Presidente de la Confederación suiza, Alain Berset, en una conferencia de prensa tras el anuncio de la operación.

La unión de ambas entidades dará paso a uno de los bancos  más grandes del Viejo Continente, ya que combinará los US$ 1,1 billones de activos de UBS y US$ 575.000 millones que aporta Credit Suisse

“Esto no es un rescate. Esta es una solución comercial”, dijo la ministra de Finanzas de Suiza, Karin Keller-Sutter. “La quiebra habría tenido enormes daños colaterales en el mercado financiero suizo y con riesgo de contagio a nivel internacional.

Ayudas para UBS

El riesgo tomado por UBS será cubierto con un respaldo de US$ 9.000 millones por parte del gobierno de Suiza para apoyar eventuales pérdidas por tomar el Credit Suisse, mientras que el Banco Nacional Suizo entregó más de US$ 100 mil millones de liquidez al banco.

El presidente de UBS, Colm Kelleher indicó que la división suiza de Credit Suisse era “un buen activo que estamos muy decididos a mantener” y que era demasiado pronto para dar una estimación de los recortes de empleo en las diversas divisiones que UBS está adquiriendo.

Además, adelantó que se reduciría el negocio de banca de inversión, pero que era demasiado pronto para dar una estimación de los recortes de empleo en las diversas divisiones que UBS está tomando.

Jerónimo Correa, el hombre de Credit Suisse en Chile

La caída de un grande

El banco que tenía casi 170 años de historia es la entidad más grande que se vio envuelta la incertidumbre en el sector financiero generada por la caída de los prestamistas estadounidenses Silicon Valley Bank (SVB) y Signature Bank durante la semana pasada, lo que le obligó a recurrir a US$ 54.000 millones en financiación del banco central suizo.

El colapso del banco local en Estados Unidos alentó el nerviosismo de los inversionistas. Credit Suisse apuntado como uno de los eslabones más débiles ante la seguidilla de escándalos y malas inversiones (ver recuadro) fue duramente castigado, llevando a una fuga de depósitos calculados en unos US$ 10 mil millones a fines de la semana pasada .

Hace unos meses en un aumento de capital el Banco Nacional Saudita y la Autoridad de Inversiones de Qatar aportaron cerca de 3.000 millones de francos suizos en Credit Suisse. Son los dos mayores accionistas del banco y poseen conjuntamente el 17% de las acciones.