Enjoy diseñó la primera propuesta de plan de pagos de reorganización

La reorganización judicial de Enjoy va tomando forma a través del diseño de su plan de pagos de las acreencias que alcanzan a US$ 465 millones.

La semana pasada los tenedores de bono nacionales e internacionales habrían recibido el primer borrador de parte de Enjoy en cuanto a cómo financiar su deuda. Trascendió que esta primera oferta -que fuentes que conocen el caso aclaran que hasta el momento no es formal- Enjoy propuso a sus bonistas locales pagar el 25% de su deuda a doce años en mientras que el 75% resto restante sería financiado a 35 años, con tasa nominal cero.

Cabe recordar que los bonos locales suman $ 145 mil millones con vencimiento en 2028.

Por su parte, lo ofrecido para los bonistas internacionales sería extender a diez años el pago y liberarse de las garantías de sus activos.

En este último punto, Bloomberg indicó que la reestructuración para el caso de los bonos internacionales -por $ 172 mil millones con vencimiento en 2022- implicaría extender el pago a diez años, junto con liberar las garantías sobre sus activos. Según Bloomberg, esto incluye levantar las restricciones colaterales sobre los casinos en las ciudades de Coquimbo y Pucón a cambio de pagar por adelantado el 20% de su deuda.

El bono internacional tiene un cupón anual del 10,5% y actualmente se cotiza a 57 centavos, con un rendimiento al vencimiento del 42%.

Fuentes que conocen el caso indicaron que los puntos anteriores serían parte de una propuesta más integral que incluiría variables financieras de mayor complejidad. “Es solo la punta del iceberg”, dijo un actor de la industria que pidió reserva.

En este marco, trascendió que los acreedores no estarían en general de acuerdo con esta propuesta preliminar. “Recibimos pésimamente lo que se presentó”, reveló una fuente consultada. Agregó que si esta propuesta se constituye finalmente en el plan final de la operadora de casinos, los acreedores se inclinarían por la liquidación de la empresa.

En tanto, para mañana está prevista una junta de inversionistas de Enjoy, en la cual es probable que la firma de a conocer el detalle de esta propuesta, que fue presentada la semana pasada a los bonistas.