Multinacionales
El grupo Santander emitirá deuda por más de US$ 60.000 millones en dos años
Actualizó su plan de financiamiento para adecuarlo al cumplimiento de los nuevos requerimientos sobre absorción de pérdidas.
Por: Expansión | Publicado: Miércoles 11 de enero de 2017 a las 07:34 hrs.
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Santander ha actualizado su plan de financiamiento para los dos próximos ejercicios, de cara a adecuarlo al cumplimiento de los nuevos requerimientos sobre absorción de pérdidas (TLAC, por sus siglas en inglés) y de las exigencias regulatorias de capital.
El banco emitirá hasta 57.000 millones (unos US$ 60.341 millones) en deuda entre 2017 y 2018, informó Expansión. Del total, hasta 32.000 millones (unos US$ 33.876 millones) de colocarán este año y los restantes 25.000 millones (unos US$ 26.465 millones), en 2018.
Por tipos de deuda, Santander planea emitir hasta 9.000 millones de euros en híbridos en dos años. A este respecto, el grupo destaca su colchón de solvencia, que limita el riesgo de que los inversores de esos títulos vean cancelado el pago del cupón.
El BCE ha exigido a Santander una ratio de capital de máxima calidad del 7,75% este año para tener plena libertad a la hora de pagar dividendos, bonus o retribuir las emisiones de híbridos. El banco tiene actualmente un colchón del 3,19% sobre ese listón. Santander ya emitió la semana pasada 1.000 millones en deuda subordinada, que computa como capital de segunda categoría (Tier 2).
El grupo también prevé vender hasta 35.000 millones en dos años en la nueva deuda senior non preferred, que absorbe pérdidas en caso de que un banco entre en problemas.
Santander ha reiterado que los requisitos globales de TLAC, que aún tienen que concretarse totalmente en la regulación en Europa, son "manejables". Maneja "varios enfoques" para emisión de este tipo de instrumentos.
