Fusión de salmonera Trusal con Tornagaleones a pasos de concretarse

Tras cerca de un año y medio de conversaciones, finalmente las salmoneras Trusal y Granja Marina Tornagaleones habrían llegado a un acuerdo en su negociación para fusionarse.

Conocedores del proceso indicaron que recientemente llegaron a un consenso respecto a la valorización de cada una de las firmas, que era el principal punto de desacuerdo. Por lo tanto, ahora la operación entra en tierra derecha.

Así las cosas, las salmoneras podrían unir sus firmas dentro de los próximos dos meses, para iniciar la fusión el próximo año, a menos que surjan nuevas diferencias de última hora.




Las razones


Conocedores del proceso señalan que la firma más interesada en la fusión sería Trusal, controlada por la familia Nenadovich, debido a que requeriría de capital para enfrentar la nueva temporada de siembra que partirá en diciembre de este año, razón por la cual el directorio de la compañía, que llevaba bastante tiempo gestionando opciones para enajenar al menos una parte de la empresa, debió flexibilizar su posición respecto a la valorización de la empresa, la cual estaría avaluada en cerca de 
US$ 70 millones (como valor de patrimonio).

Los vencimientos de deuda también habrían sido parte de las preocupaciones de la familia Nenadovich, pues si bien cuentan con la caja necesaria para pagarlos, al hacerlo quedarían sin poder inyectar los cerca de US$ 30 millones que requieren para la nueva temporada salmonera, ya que los bancos no acogerían con facilidad una petición de crédito para ello.

Pero la empresa valdría mucho más que su deuda, razón por la cual se mantuvo el interés de Granja Marina Tornagaleones, ligada al empresario Ramón Eblen. Esta última estaría en buena posición económica, lo cual le daría espaldas a la empresa resultante de la fusión, donde Trusal aportaría el expertise para seguir creciendo, los activos y el reconocido poder negociador de la familia Nenadovic, señalan en la industria.

Trusal se ubica en la categoría de mediana en la industria. Su proyección de ventas del año pasado de ventas era por unos US$ 150 millones, mientras que la de producción era entre 27 mil toneladas y 30 mil toneladas anuales.

Según datos publicados por la Oficina de Promoción de Exportaciones del Ministerio de Relaciones Exteriores (ProChile) en los primeros nueve meses del año Trusal realizó envíos por US$ 92,81 millones, ubicándose en el octavo lugar del ranking de exportadoras nacionales de salmón, que a esa fecha fue liderado por Empresas AquaChile, que obtuvo retornos por US$ 215,75 millones, seguida por Mainstream Chile y Multiexport. Por su parte, Granja Marina Tornagaleones comercializó fuera del país US$ 63,80 millones, situándose en el décimo cuarto lugar dentro del ranking.