BBVA prepara oferta de fusión con banco Sabadell en una de las mayores jugadas de la banca europea en años

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria informó a Banco Sabadell SA que está interesado en explorar una adquisición, en lo que podría ser uno de los mayores acuerdos bancarios europeos en años.

BBVA ha designado asesores y ha compartido al presidente de Sabadell su interés "en iniciar negociaciones para explorar una posible operación de fusión entre las dos entidades", dijo en un documento regulatorio el martes. Sabadell confirmó en un comunicado aparte que ha recibido una “propuesta escrita indicativa”.

El interés de BBVA en el acuerdo se produce poco más de tres años después de que las breves conversaciones entre las dos entidades financieras sobre una combinación exclusivamente de acciones fracasaran debido a desacuerdos sobre la valoración. Una combinación crearía un gigante bancario español que rivalizaría con el mayor prestamista del país, Banco Santander SA.

BBVA tiene una capitalización de mercado de unos 60 mil millones de euros (cerca de US$ 64 mil millones), mientras que Sabadell vale unos 10 mil millones de euros. Eso se compara con una valoración de mercado de poco más de 70 mil millones de euros para Santander.

Las acciones de Sabadell subieron hasta 7,8% tras la noticia, mientras que BBVA cayó hasta 7,7% en las operaciones de Madrid.

"La reacción de las acciones se justifica ya que el mercado apuesta por un precio de transacción superior al del cierre de ayer, mientras que BBVA cae reflejando la necesidad de realizar una ampliación de capital para poder financiar la operación", dijo la analista del banco Renta 4, Nuria Álvarez. “Entendemos que la operación podría financiarse con una parte del excedente de capital que tiene BBVA y otra parte con una ampliación de capital para un canje de acciones”.

La combinación tendría sentido para BBVA, ya que permitiría reforzar su negocio corporativo español y darle "exposición" al Reino Unido, dijo Álvarez.