El fondo latinoamericano de SoftBank sufre salidas de ejecutivos clave

Shu Nyatta y Paulo Passoni de SoftBank Group Corp., dos de los tres socios gerentes del Fondo para América Latina de SoftBank Group Corp., se van para comenzar su propio negocio de riesgo centrado en nuevas empresas en etapa avanzada en la región, dijo Nyatta. 

Mientras asimila las pérdidas, SoftBank paralelamente se alista a promover al tercer socio administrador del fondo latinoamericano, Alex Szapiro, quien actualmente ocupa un puesto operativo, dijo una persona familiarizada con el asunto. Asimismo, Juan Franck, un inversionista de fondos en la Ciudad de México, también será promovido. Aún así, las salidas dejan al fondo en un lugar desafiante. Las inversiones latinoamericanas han demostrado ser un punto brillante en la cartera general de SoftBank y la empresa tendrá que trabajar duro para mantener la confianza de los emprendedores en etapa avanzada, que tenían a la empresa en alta estima.  

Las salidas se producen tres meses después de que el director de operaciones de SoftBank, Marcelo Claure, dejara la firma  luego de enfrentamientos con el fundador Masayoshi Son por compensación y responsabilidades. Claure creó y supervisó el fondo latinoamericano, entre otras funciones, y abogó por su escisión.

“Estamos firmemente comprometidos a desempeñar un papel de liderazgo en América Latina”, dijo Rajeev Misra, director ejecutivo de Vision Fund con sede en Londres. “Hay una gran oportunidad y confío en que nuestros equipos en toda la región están bien ubicados. para ayudarnos a respaldar a la próxima generación de emprendedores extraordinarios”.

Debido en parte a la defensa de Claure, el fondo había operado con una autonomía considerable desde su lanzamiento en 2019, particularmente en comparación con Vision Fund, mucho más grande, con sede en Londres. Los socios de ese grupo deben ejecutar inversiones de Son, mientras que los socios del fondo latinoamericano tienen la libertad de tomar sus propias decisiones sin la aprobación de otras partes de SoftBank.

Después de que Claure se fue, los socios gerentes informaron directamente a Misra y un posible siguiente paso fue trasladar el fondo latinoamericano al Vision Fund. Michel Combes, director general de SoftBank Group International, también participa en la gestión del fondo latinoamericano y forma parte de su comité de inversiones.

Además de su papel en el fondo latinoamericano, Nyatta, con sede en Miami, lanzó y administró el  Fondo de Oportunidades de US$ 100 millones de SoftBank dirigido a nuevas empresas de fundadores de minorías raciales subrepresentadas. Trabajó en JPMorgan Chase & Co. antes de unirse a SoftBank en 2015 y también fue cantante y compositor y lanzó un álbum en 2005.

Passoni, con sede en Nueva York, trabajó anteriormente en el fondo de cobertura Third Point LLC. Se unió a SoftBank Group en 2019. 

“Paulo y yo estamos increíblemente emocionados de ser empresarios”, dijo Nyatta. “Lanzamos nuestro propio fondo para seguir invirtiendo en las empresas más especiales de la región”. También reconoció el papel de SoftBank en su carrera, citando la confianza que Son y otros tenían en él para desplegar cantidades significativas de capital. 

El fondo de LatAm está en camino de invertir alrededor de $ 2 mil millones este año de su segundo fondo. El primer fondo latinoamericano originalmente estaba programado para invertir $ 2 mil millones y creció a $ 5 mil millones. Las empresas de cartera incluyen Rappi, Kavak, NuBank y Creditas.

Si bien es más pequeño que otras divisiones, el fondo latinoamericano ha tenido un buen desempeño. En los resultados de los nueve meses finalizados el 31 de diciembre de 2021, sus inversiones mostraron una ganancia del 9 %, mientras Vision Fund y otros registraron pérdidas sustanciales.

En ese período, las inversiones en América Latina ganaron 136.700 millones de yenes (US$ 1.100 millones), mientras que las inversiones de Vision Fund perdieron 767.700 millones de yenes. A fines de 2021, tenía 84 empresas en las carteras de sus dos fondos, en comparación con 208 para Vision Fund 2 y 83 para Vision Fund 1.

La semana pasada, SoftBank anunció la escisión de las inversiones en etapa inicial del fondo latinoamericano en un negocio autónomo, Upload Ventures.